Лицензирование и аттестация профессиональных участников рынка ценных бумаг

Современное состояние развития в России экономических отношений и фондового рынка, в частности, предусматривает создание и соблюдение правил лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Лицензия выдается уполномоченным органом государственной власти и представляет собой соответствующим образом оформленный документ, разрешающий заниматься лицензионным видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая профессиональную деятельность с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

Лицензированию подлежат все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участник рынка ценных бумаг приобретает юридический статус профессионального участника, если он получает лицензию на осуществление того или иного вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР), которая выдаёт лицензию ПУ РЦБ на каждый вид деятельности. Наряду с этим органом лицензирование профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг проводит Центральный банк России.

Существует три вида лицензий на рынке ценных бумаг:

1) лицензия профессионального участника на рынке ценных бумаг (выдаётся на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности, клиринговой деятельности, деятельности по организации торговли);

2) лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

3) лицензия фондовой биржи.

ПУ РЦБ может получить лицензию не на один вид профессиональной деятельности, а сразу на несколько видов, совмещение которых допускается по закону. В настоящее время разрешены следующие варианты совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (таблица 3):

1) брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность;

2) клиринговая деятельность и депозитарная деятельность;

3) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговая деятельность.

 

Таблица 3 – Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг

 

Вид деятельности	Брокерская	Дилерская	По управлению ценными бумагами	Клиринговая	Депозитарная	По ведению реестра	По организации торговли на РЦБ
Брокерская	х	+	+	-	+	-	-
Дилерская	+	х	+	-	+	-	-
По управлению ценными бумагами	+	+	х	-	+	-	-
Клиринговая	-	-	-	х	+	-	+
Депозитарная	+	+	+	+	х	-	-
По ведению реестра	-	-	-	-	-	х	-
По организации торговли на РЦБ	-	-	-	+	-	-	х

 

Деятельность по ведению реестра является исключительной и не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

При первичном обращении за получением лицензии соискателю лицензии выдаётся лицензия со сроком действия 3 года, после окончания которого выдаётся лицензия на бессрочной основе.

Соискатель лицензии для её получения должен соответствовать лицензионным требованиям.

Лицензионные требования – условия, выполнение которых позволит участнику рынка получить необходимую лицензию. К ним относятся:

– соблюдение законодательства РФ о ценных бумагах;

–0соответствие собственных средств участника нормативам достаточности собственных средств, установленным законодательством РФ;

–0соответствие работников профессионального участника квалификационным требованиям;

–0соответствие квалификационным требованиям работников профессионального участника, ответственных за соблюдение правил внутреннего контроля и программ его осуществления в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма;

– наличие у лицензиата не менее 1 контролёра, для которого работа у лицензиата является основным местом работы;

– наличие у единоличного исполнительного органа лицензиата опыта руководства отделом или иным подразделением ПУ РЦБ, саморегулируемой организации или федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг не менее 1 года (не касается кредитных организаций);

– отсутствие судимости за преступления в сфере экономической деятельности и (или) преступления против государственной власти у лиц, входящих в состав совета директоров (наблюдательного совета), членов коллегиального исполнительного органа, руководителя и контролёра лицензиата;

Если ПУ РЦБ совмещает брокерскую, дилерскую и деятельность по управлению ценными бумагами, он также обязан иметь не менее 1 работника по каждому из указанных видов профессиональной деятельности и не менее 1 работника по ведению внутреннего учёта операций с ценными бумагами.

ПУ РЦБ, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, дополнительно обязан соответствовать следующим лицензионным требованиям:

– наличие программно-технического обеспечения, соответствующего требованиям законодательства РФ о ценных бумагах;

– наличие самостоятельного структурного подразделения, отвечающего за обеспечение надлежащего режима работы с коммерческой, служебной и иной информацией;

– наличие самостоятельного структурного подразделения, отвечающего за листинг (делистинг) ценных бумаг;

– наличие биржевого совета;

– наличие у фондовой биржи по истечении 6 месяцев с момента получения лицензии не менее 75 профессиональных участников рынка ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже.

ПУ РЦБ, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, помимо основных лицензионных требований, должен соответствовать также следующим условиям:

– владение одним акционером не более чем 20% акций каждой категории;

– наличие по истечении 6 месяцев с даты получения лицензии не менее 50 договоров с эмитентами, для ведения реестров владельцев ценных бумаг.

– уставный капитал регистратора не может быть оплачен ценными бумагами, эмитентами которых являются его акционеры, учредители, а также ценными бумагами эмитентов, ведение реестров которых он осуществляет или предполагает осуществлять.

Одним из основных лицензионных требований является соблюдение требований к размеру собственных средств (капитала). Этот показатель является величиной, рассчитываемой на основе данных бухгалтерского баланса.

Собственные средства ПУ РЦБ определяются как сумма:

– уставного капитала;– добавочного капитала;– резервного капитала;– фонда социальной сферы;– целевых поступлений (для некоммерческих организаций);– нераспределённой прибыли прошлых лет;– нераспределённой прибыли отчётного периода за вычетом:– непокрытого убытка прошлых лет;– непокрытого убытка отчётного года;– нематериальных активов по остаточной стоимости;– незавершённого строительства по остаточной стоимости;– векселей к получению;– собственных акций выкупленных у акционеров;– задолженности учредителей по оплате уставного капитала;– запасов;– дебиторской задолженности;– балансовой стоимости имущества, являющегося предметом залога;–0балансовой стоимости финансовых вложений в организации, в уставном капитале которых ПУ РЦБ принадлежит более 10 % акций; – балансовой стоимости финансовых вложений в уставный капитал участников ПУ РЦБ;– балансовой стоимости финансовых вложений организации, которые ликвидированы или признаны несостоятельными (банкротами); – дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 90 дней после отчётной даты, если она просрочена или пролонгирована;– балансовой стоимости эмиссионных ценных бумаг российскихэмитентов, выпуски которых не зарегистрированы.В настоящее время установлены следующие нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих:

1) дилерскую деятельность и (или) брокерскую деятельность и (или) деятельность по управлению ценными бумагами – 35 млн руб.;

2) депозитарную деятельность, не связанную с деятельностью расчётного депозитария или с деятельностью специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, – не менее 60 млн руб.;

3) деятельность расчётного депозитария – 250 млн руб.;

4) деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов – 80 млн руб.;

5) деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг0– 100 млн руб.;

6) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – 80 млн руб.;

7) деятельность фондовой биржи – 150 млн руб.

Норматив достаточности собственных средств управляющей компании, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, – 80 млн руб.

Установленные размеры собственного капитала профессиональных участников рынка ценных бумаг должны соблюдаться ими в течение всего срока действия лицензии.

В случае расчёта собственных средств (капитала) кредитных организаций, являющихся ПУ РЦБ, он осуществляется в порядке, установленном Центральным банком РФ с учётом обязательных экономических нормативов.

Для получения лицензии участник рынка ценных бумаг должен представить в орган лицензирования необходимые документы (заявление, характеристику его коммерческой деятельности, копии учредительных документов и многие другие), на основании которых может быть принято решение о возможности выдачи ему соответствующей лицензии, и внести плату за лицензирование (лицензионный сбор) в установленном размере.

В случае отказа в выдаче лицензии единовременный лицензионный сбор не возвращается, а при повторном рассмотрении заявления взимается вновь.

Решение о предоставлении лицензии должно быть принято в течение 30 дней. После того как все формальности процедуры лицензирования будут выполнены, организации, получившие статус ПУ РЦБ, включаются в Единый реестр.

Основаниями для отказа в выдаче лицензии могут быть:

- предоставление недостоверной информации,

- несоответствие соискателя установленным требованиям.

Приостановление действия выданной лицензии осуществляется лицензирующим органом в случае неоднократного нарушения в течение 1 года профессиональным участником законодательства РФ о ценных бумагах на срок до 6 месяцев.

В этом случае ПУ РЦБ запрещено осуществлять соответствующий вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг до принятия лицензирующим органом решения о возобновлении действия лицензии. Участник обязан в течение 3 рабочих дней с момента прекращения осуществления соответствующего вида профессиональной деятельности письменно уведомить клиентов о приостановлении действия лицензии и по требованию клиента немедленно осуществить возврат его денежных средств и перевод ценных бумаг.

При устранении участником рынка указанных нарушений он обязан представить в лицензирующий орган документы, подтверждающие их устранение не позднее, чем за 15 рабочих дней до дня окончания срока приостановления действия лицензии (в противном случае лицензия будет аннулирована), после чего лицензирующий орган рассматривает вопрос и принимает решение о возобновлении действия лицензии.

Случаи аннулирования лицензии:

– неоднократно нарушение законодательства РФ в течение одного года;

– неуплата государственной пошлины за предоставление лицензии в течение 3 месяцев с даты решения о выдаче лицензии;

– аннулирование или отзыв лицензии на осуществление банковских операций – для кредитных организаций;

– по инициативе лицензиата.

Правилами лицензирования предусмотрено соответствие претендента на получение лицензии ПУ РЦБ ещё одному условию. Оно касается соблюдения квалификационных требований специалистами, в обязанности которых входит выполнение функций, непосредственно связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Аттестация персонала ПУ РЦБ осуществляется Федеральной службой по финансовым рынкам путем проведения (приёма) двух квалификационных экзаменов (базового и специализированного), присвоения квалификации и выдачи квалификационного аттестата, а также проверки соответствия квалификации специалистов требованиям, установленным Положением о специалистах финансового рынка.

Успешная сдача базового квалификационного экзамена является основанием для допуска соискателя к сдаче специализированного квалификационного экзамена, после успешно сдачи которого соискателю присваивается квалификации «специалист финансового рынка».

Базовый квалификационный экзамен представляет собой тест экзаменационных вопросов на общее знание нормативных правовых актов, регулирующих финансовые рынки, и умение производить несложные расчёты с использованием инструментов таких отраслевых научных дисциплин, как математическая экономика, экономическая статистика, экономический и финансовый анализы.

ФСФР осуществляет проведение (приём) следующих специализированных квалификационных экзаменов:

1) экзамен первой серии – для специалистов по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами;

2) экзамен второй серии – для специалистов по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговой деятельности;

3) экзамен третьей серии – для специалистов по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

4) экзамен четвёртой серии – для специалистов по депозитарной деятельности;

5) экзамен пятой серии – для специалистов по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;

6) экзамен шестой серии – для специалистов по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

Специализированный квалификационный экзамен представляет собой тест экзаменационных вопросов на углублённое знание нормативных правовых актов, регулирующих соответствующую специализацию в области финансового рынка.

Все квалификационные экзамены проводятся в один этап. Длительность базового квалификационного экзамена и экзамена пятой серии не может превышать 120 минут. Длительность экзаменов первой – четвёртой и шестой серий не может превышать 60 минут.

Сдавшим квалификационный экзамен считается соискатель, набравший при сдаче квалификационного экзамена от 80 до 100 баллов.

ФСФР ведёт Реестр выданных квалификационных аттестатов для учёта и контроля данных об аттестованных лицах и полученных ими аттестатах.

 

Контрольные вопросы для самопроверки

 

1. Кто такие профессиональные участники рынка ценных бумаг?

2. В чём особенности брокерской деятельности?

3. Чем отличается дилерская деятельность от брокерской?

4. В чём особенности клиринговой деятельности?

5.0Кто вправе осуществлять деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг?

6. В чём особенности депозитарной деятельности?

7. Какую информацию должны предоставлять клиентам организаторы торговли ценными бумагами?

8. В чём заключается особая роль финансовых консультантов?

9. Какие функции выполняет фондовая биржа?

10. Кто осуществляет лицензирование ПУ РЦБ?

11. Какие существуют виды лицензии на рынке ценных бумаг?

12. Как осуществляется аттестация специалистов ПУ РЦБ?