Договор об аренде может содержать условие изменения арендных платежей на изменение стоимости объектов, общего уровня цен и других условий.

Чистые инвестиции в аренду представляют собой валовую инвестицию в аренду, дисконтированную по ставке процента, предусмотренной в договоре аренды. Неполученный финансовый доход - это разница между валовой инвестицией в аренду и чистой инвестицией в аренду.

Классификация аренды в соответствии с МСБУ 17 "Аренда"

Аренда классифицируется как финансовая, если она переносит с арендодателя на арендатора сопутствующие риски и выгоды. Риски включают потенциальные убытки, обусловленные простоем и неполным использованием мощностей, износом актива, изменениями доходов в связи с влиянием внешних и внутренних условий. Выгоды предполагают обеспечение дохода в течение срока использования актива, прибыли от прироста стоимости актива или его продажи. Финансовая аренда имеет место в следующих ситуациях:

- к концу срока аренды право собственности на актив переходит к арендатору;

- арендатор имеет право на покупку арендуемого актива по цене значительно ниже справедливой стоимости на дату реализации этого права, а на дату принятия аренды существует обоснованная уверенность, что это право будет реализовано;

- срок аренды составляет значительную часть срока экономической службы актива, даже если право собственности не передается;

- на дату принятия аренды дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей составляет существенную долю всей справедливой стоимости арендуемого актива;

- арендованные активы носят такой специализированный характер, что только арендатор может использовать их без существенных модификаций;

- арендатор принимает на себя убытки, возникающие при расторжении договора аренды;

- прибыли или убытки от колебаний справедливой стоимости относятся на арендатора;

- арендатору предоставляется возможность продолжить аренду на следующий срок при установлении арендной платы ниже рыночной.

Операционная аренда не влечет за собой существенного переноса всех рисков и выгод, сопутствующих владению.

Аренда земли и недвижимости может учитываться как финансовая и операционная в зависимости от условий договора. Аренда земли классифицируется как операционная, если не предусматривается переход права собственности на землю. Аренда земли и здания должна учитываться раздельно, если аренда здания - финансовая, а аренда земли - операционная.

Аренда в финансовой отчетности арендатора

в соответствии с МСБУ 17 "Аренда"

На начало срока аренды арендаторы обязаны принимать на баланс объект финансовой аренды в качестве актива, а в составе обязательств отражать задолженность по арендным платежам. Первоначальная стоимость объекта финансовой аренды определяется как наименьшая величина из справедливой стоимости дисконтированного имущества и дисконтированной стоимости минимальных, с точки зрения арендатора, арендных платежей. Ставка дисконтирования устанавливается на уровне процентной ставки, предусмотренной договором аренды, если ее можно определить, либо на уровне приростной ставки процента на заемный капитал арендатора. Любые первоначальные прямые затраты арендатора включаются в сумму, в которой был признан актив.

В качестве процентной ставки, предусмотренной договором аренды, используется ставка дисконта, при которой дисконтированные минимальные арендные платежи и негарантированная ликвидационная стоимость соответствуют справедливой стоимости арендуемого актива. Приростная ставка равна рыночной ставке процента, по которой арендатор на начало аренды мог получить кредит на тот же срок для приобретения объекта аренды.

В составе арендных платежей выделяются две части: суммы процентов и обязательства по погашению основной суммы долга. Каждый платеж уменьшает обязательство по основной сумме долга. Финансовые платежи распределяются по периодам в течение всего срока аренды таким образом, чтобы обеспечивалась постоянная периодическая ставка процента на остаток обязательств. Совокупность арендных платежей за весь срок аренды составит приблизительно справедливую стоимость арендуемого актива и соответствующие проценты.