Задача №3

Задачи по дисциплине: «Финансовый анализ»

Задача №1

Предприятие наделено активами в размере 390 млн.руб. В их составе 150 млн. руб – оборотные активы. Деловая активность предприятия характеризуется оборачиваемостью оборотных активов 3,2 оборота в год и отдачей основных фондов 2 руб/руб. в год. Какой финансовый результат в виде выручки от реализации имеет предприятие?

Решение

1) Расчет выручки исходя из формулы фондоотдачи (Ф):

Ф=V / F_cр , где

V - выручка от реализации, F_ср - средняя за период стоимость внеоборотных активов.

V = Ф*F_ср

F_ср = 390 – 150 = 240 млн. руб.

V = 2 руб/руб * 240 млн. руб. = 480 млн. руб.

2) Расчет выручки исходя из коэффициента оборачиваемости оборотных средств О_об :

О_об=V/R_аср , где

V– выручка, R_aср - средняя за период величина оборотных активов.

V = О_об* R_aср

V = 3,2 * 150 млн. руб. = 480 млн. руб.

Ответ: выручка равна 480 млн. руб.

 

Задача №2

Платежеспособность предприятия характеризуется следующими значениями коэффициентов:

-коэффициент абсолютной ликвидности -0,3

-коэффициент срочной ликвидности – 1,4

-коэффициент текущей платежеспособности – 3,0

Текущие активы предприятия составляют 2500 ден. ед. Какова величина запасов предприятия?

Решение

Формулы: Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л): Ка.л= Д / Кt Д - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Кt - текущие пассивы.   Коэффициент критической (срочной) ликвидности (Кк.л): Кк.д= (Д + ra) / Кt, где Д – денежные средства и краткосрочные вложения; ra- дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.   Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кт.л): Кт.л. = Ra/ Кt Ra- текущие активы (оборотные средства); Кt- текущие пассивы (краткосрочные обязательства).

 

1) Из формулы К_т.лможно найти К_t(текущие пассивы):

К_t= R_a/ К_т.л.

К_t= 2500 / 3 = 833,33 ден. ед.

 

2) Из формулыК_а.лнайдем Д:

Д =К_а.л* К_t

Д = 0,3 * 833,33 = 250 ден. ед.

3) Из формулы К_к.л найдем r_a:

r_a=К_t* К_к.д- Д

r_a=833,33* 1,4 – 250 = 916,66 ден. ед.

4) Текущие активы (оборотные средства) (R_a) включают в себя производственные запасы (ПЗ), краткосрочную дебиторскую задолженность (r_a), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Д):

R_a= ПЗ + r_a+ Д

Отсюда величина запасов предприятия равна:

ПЗ = R_a– (r_a+ Д)

ПЗ = 2500 – (916,66 + 250) = 1333,34 ден. ед.

Ответ: величина запасов предприятия составляет 1333,34 ден. ед.

 

Задача №3

На основе данных баланса предприятия определить значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Актив	Пассив
1.Внеоборотные активы	400,0	3.Капитал и резервы	600,0
2.Оборотные активы	1600,0	4.Долгосрочные обязательства	500,0
5.Краткосрочные обязательства	900,0
Баланс		Баланс	2000,0

 

Решение

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_о):

К_о = Е_с/ R_a , где

Е_с - собственные оборотные средства;

R_a - общая величина оборотных средств предприятия.

Показатель наличия собственных оборотных средств (Е_с):

Е_с = И_с – F, где

И_с - величина источников собственных средств;

F - величина основных средств и вложений (внеоборотных активов).

1) Е_с = 600 – 400 = 200

2) К_о = 200 / 1600 = 0,125=12,5%

Ответ: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,125=12,5%.