Виды и методы измерения инфляции
По формам проявления инфляция подразделяется на следующие виды:
ценовая инфляция(проявляется в форме роста цен) ;
инфляция сбережений(обесценивание денег проявляется в росте вынужденных сбережений при фиксированных государственных ценах и доходах);
девальвация(обесценивание национальных денег проявляется в снижении их курса к иностранным валютам).
По темпам обесценивания денег инфляция делится на следующие виды:
ползучаяинфляция характеризуется ростом массы денег в обороте с незначительным рост цен (до 5% в год);
умереннаяинфляция проявляется в ускорении обесценивания денег в форме роста цен в пределах от 5% до 20% за год, что побуждает экономических субъектов принимать адаптационные меры;
галопирующаяинфляция характеризуется скачкообразным, не равномерным ростом цен (20-50% в год, иногда 100% в год); повышение цен становится непредсказуемым и не поддается регулированию;
гиперинфляцияхарактеризуется чрезвычайно высокими темпами роста цен - более чем 100% в год, деньги начинают терять свои функции, падает их роль в экономике, распространяется бартер, нарушаются финансовые и кредитные механизмы.
Инфляция измеряется такими показателями, как индекс потребительских цен, индекс цен производителей, дефлятор ВВП:
Индекс потребительских цен (ИПЦ)характеризует изменение во времени общего уровня цен потребительской корзины в текущем году к стоимости потребительской корзины в базисном году и рассчитывается по формуле:
, (5.1)
где і - цены единицы товаров (услуг) базового и отчетного периодов;
- количество товаров в потребительской корзине базового периода.
Индекс цен производителей (ИЦП)характеризует изменение во времени общего уровня цен на средства производства, которые покупают предприятия для производственного потребления и рассчитывается по формуле агрегатного индекса цен Ласпейреса:
(5.2)
где - уровень цен единицы товара (услуги) текущего и базового периодов;
- количество товаров (услуг) в базовом периоде.
Дефлятор ВВПхарактеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, которые реализованы потребителями, и рассчитывается с помощью индекса Пааше:
(5.3)
где - объем производства в расчетном периоде.
В открытом виде инфляция всегда проявляется в росте цен. Прогноз ее увеличения можно сделать на основе данных среднегодового уровня инфляции.
Для измерения инфляции используется индекс инфляции (Ии), который показывает, на какую величину выросли цены за рассматриваемый период:
Ии = (1 + ВИ 1 ) х (1 + ВИ 2 ) х (1 + ВИ 3 ) х .. х (1 + ВИn ), (5.4)
где ВИ1 ВИ2, ВИ3 , ВИn - величина инфляции за определенные промежутки времени (от 1 до n).
Если величины инфляции и данные периоды равны, то индекс инфляции (Ии ) принимает следующий вид:
Ии = (1 +ВИ)t , (5.5)
где t - количество инфляционных периодов.
Одним из важных вопросов является правильный учет инфляции в инвестиционных проектах банка,когда расчеты в текущих ценах должны учитывать инфляционную надбавку. Кроме того, необходимо учитывать совместное окончательное действие доходности и инфляции. Расчет накопленной суммы в результате инвестиций первоначальной суммы в какой-нибудь проект с учетом инфляции можно определить по следующей формуле:
НС = ПИ х (1 + ПС) х (1 + Ви ), (5.6)
где НС - накопленная сумма инвестиций за данный период;
ПИ - первоначальная сумма инвестиций;
ПС - процентная ставка дохода от инвестиций;
Ви - величина инфляции.
Если вычисления выполняются из расчета первоначальной суммы инвестиций, равной 1 грн., то формула 5.6 принимает следующий вид:
(1 + Пи ) = (1 + ПС) х (1 + Ви ), (5.7)
где Пи - процентная ставка дохода от инвестиций, учитывающая инфляцию.
Инфляция имеет экономические и социальные последствия.
К социальным последствиям относят:
· уменьшение доходов у тех слоев населения, которые живут за счет бюджетных средств, а так же за счет выплат по социальному страхованию;
· обесценивание сбережений;
· снижение жизненного уровня населения с фиксированными доходами;
· сокращение платежеспособного спроса населения;
· обострение социальных противоречий в обществе.
К экономическим последствиям относят:
· сокращение объемов производства товаров и услуг,
· усиление диспропорции развития экономики,
· снижение объемов инвестиций,
· сокращение новых капиталовложений,
· спад научно-технического прогресса,
· разбалансирование банковской системы,
· сокращение объемов межхозяйственного кредитования,
· распространение бартерных операций,
· девальвация национальной валюты.