Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения денег, необходимых для обращения.
Между количеством денег в обращении и потребностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесценению национальных денежных единиц, диспропорции в развитии производства и экономики в целом. Теоретически количество денег, необходимых для обращения, должно быть равно совокупному объему продаж товаров и услуг, умноженному на их цены. В упрощенном виде закон денежного оборота может быть представлен следующим образом:
М = Ц х О / U , где (12)
М – количество денег, необходимых для обращения;
Ц – сумма всех цен товаров, услуг;
О – объем товаров;
U - скорость оборота одноименной денежной единицы (количество оборотов, которое совершает каждый денежный знак).
Количество денег равнялось бы этой величине, если бы каждая денежная единица использовалась только один раз. Однако на практике каждая купюра используется в процессе обращения неоднократно.
Закон денежного обращения выражает экономическую взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег. Впервые эта взаимосвязь была установлена К.Марксом, она и представляет собой совокупность двух видов зависимости:
1. прямая зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения, и суммой цен реализуемых товаров и услуг;
2. обратная зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения, и скоростью оборота денег.
М = (РхQ -К+а-в) / U , где (13)
М – количество денег, необходимых для обращения;
РхQ – сумма цен реализованных товаров и услуг;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит;
а – сумма платежей по обязательствам;
в – взаимопогашаемые обязательства;
U – скорость обращения денег (среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа).
Сущность этого закона состоит в том, что количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально сумме цен реализуемых товаров за вычетом суммы цен товаров, проданных в кредит, а также наступившим срочным платежам за вычетом взаимопогашаемых обязательств, и обратно пропорционально скорости обращения денег.
Данный закон был сформулирован в условиях действия металлического стандарта и распространялся на обращение бумажных денег, разменных на металл, то есть их количество в обращении регулировалось стихийно. В условиях функционирования неразменных на золото банкнот спрос на деньги зависит от: величины валового внутреннего продукта; скорости обращения денег; уровня цен; доступности заемных средств; процентных ставок по депозитам; качественных показателей экономического развития и т.п.
Предложение денег зависит от: дефицита государственного бюджета; уровня денежных доходов населения; уровня развития банковской системы, безналичных расчетов, наличия кредитных ресурсов и т.д.
Соотношение между спросом и предложением денегопределяет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценение денег (инфляция).
Всовременной рыночной экономике используют несколько формул, для определения количества денег, необходимых для обращения:
Тц+Пс-Звп-Дп-Рив-Оп+Вп
До = --------------------------------------------------- , где (14)
V
До-сумма денег, необходимых для обращения;
Тц - сумма цен реализуемых товаров;
Пс – сумма платежей, по которым наступил срок;
Звп – сумма взаимопогашаемых платежей;
Дп – сумма передачи долгов;
Рив – сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту;
Оп – сумма отсроченных платежей;
Вп – сумма векселей, переучтенных ЦБ;
V - скорость обращения денег.
Однако современная статистика не позволяет рассчитывать все элементы данной формулы, поэтому предлагается использовать краткие формулы.
МхV = РхУ, (15) т.е. произведение величины денежной массы на скорость обращения денег равно произведению уровню цен на реальный национальный продукт – этот показатель близок к показателю номинального ВВП (исчисленная в рыночных ценах совокупная стоимость конечного продукта, созданного в течении года внутри страны с использованием факторов производства, принадлежащих как данной стране, так и другим странам).
С учетом корректировки на инфляцию данную формулу можно представить:
М = У х Р / V , где (16)
М – масса денег в обращении;
У – реальный ВВП;
Р – темп инфляции;
V - скорость обращения денег.
И тогда – количество денег в обращении прямо пропорционально темпу роста ВВП (У) и инфляции (Р) и обратно пропорционально скорости обращения денег V.
Согласно практике ЦБ РФ скорость обращения рассчитывается:
V = ВВП/М1 (17); V =ВВП/М1 (18); V =ВВП/М2 (19), где М1, М2, М3 – денежные агрегаты, то есть скорость обращения денег равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например за год).
При участии в расчетах многочисленных показателей, точно определить количество денег, необходимых для обращения не всегда удается, поэтому продолжается поиск более обоснованных формул, что может способствовать оптимизации предложения денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной политики, обеспечивающей рост экономики страны.
3.4. Безналичный денежный оборот и его характеристика
Безналичный денежный оборот –движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. На его долю приходится около 80% всех платежей в экономике нашей страны.
Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:
- предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;
- юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;
- юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;
- физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.
В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и по финансовым обязательствам.
К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй – платежи в бюджет (налог на прибыль, НДС и др.) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.
Безналичный денежный оборот находит выражение в безналичных расчетах. Безналичные расчеты – это платежи, осуществляемые путем документооборота в виде материального обращения письменных документов и электронных средств.
Принципы организации безналичных расчетов:
1. Правовая регламентация порядка осуществления безналичных расчетов с целью обеспечения их единообразия обусловлена ролью платежной системы как основного элемента любого современного общества. Рыночный оборот представляет собой совокупность различных обязательств должников в пользу кредиторов, которые обеспечиваются в основном благодаря безналичным расчетам.
2. Осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам.
3. Поддержание ликвидности плательщика на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей (все платежи должны так планироваться).
4. Наличие акцепта плательщика на платеж (кроме бесспорного списания, например по исполнительным листам).
5. Срочность платежа – в РФ в соответствии с ФЗ «О Центральном Банке РФ» общий срок осуществления безналичных расчетов не должен превышать 2-х операционных дней в пределах Субъекта Федерации, и 5-ти операционных дней в пределах РФ. В соответствии с ФЗ «О банках и банковской деятельности» банк обязан перечислять (зачислять) средства не позже следующего операционного дня после получения соответствующего платежного документа (развитие системы он-лайн).
6. Контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений, о порядке их проведения. Он может быть предварительный, текущий, последующий, внутренний и внешний (например, банки контролируют правила расчетов между юридическими и физическими лицами, договорные обязательства при расчетах между самими банками).
7. Имущественная ответственность участников расчетов за несоблюдение договорных расчетов (тесно связан с 6-м принципом) нарушение договорных обязательств в части расчетов влечет за собой применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойки и др.
Безналичные расчеты связаны с применением кредитных денег. Эти деньги поступают в обращение из центрального банка в банковскую систему через механизм образования депозитов. Клиенты банка открывают счета, представляющие собой таблицу, где отражается поступление и выбытие денежных средств. Результатом этих операций является сальдо денежных средств на определенную дату.
Банки имеют право на временное использование в собственном коммерческом обороте хранящихся на счетах денежных средств.
Выбор клиентов банка основывается на ряде факторов: надежность банка, быстрота совершаемых расчетных операций, низкие расценки комиссионного вознаграждения и др. Взаимоотношения клиента с банком оформляются заключением договора банковского счета или договором на расчетно – кассовое обслуживание. Все операции по поступлению и списанию денежных средств осуществляются банком только на основании распоряжения клиента по специальным документам. Наиболее распространенным видом банковского счета является расчетный счет, а формами безналичных расчетов – платежное поручение, чек, аккредитив и др.
На выбор средств платежа оказывают влияние: законодательные акты или нормативные ограничения, расширение практики безналичных расчетов (электронные деньги).
Правила, формы, сроки и стандарты безналичных расчетов устанавливает Банк России. Расчеты между банками на территории России проводятся через РКЦ Центрального Банка РФ, либо через корреспондентские счета, открываемые банками друг у друга на основе межбанковских соглашений. Таким образом, весь платежный оборот осуществляется через платежную систему Банка России.
3.5. Наличный денежный оборот и его организация
Налично-денежный оборот –движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).
Наличные деньги используются:
- Для осуществления кругооборота товаров и услуг;
- Для расчетов, непосредственно не связанных с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещений по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплатах по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и др.
Структура наличного денежного оборотавключение в него 4-х укрупненных денежных потоков, позволяющих проследить уровень и этапы организации наличного денежного оборота:
1. Между центральным банком и системой коммерческих банков – фиксирует монополию центрального банка на выпуск наличных денег в обращение, связывая наличный денежный оборот с процессами снабжения банков, предприятий и населения денежной наличностью.
2. Между коммерческими банками, между банками и их клиентами – охватывает сферу инкассации денежной наличности от клиентов к банкам.
3. Между организациями, между организациями и населением – реализует кассовое обслуживание населения через банки и организации.
4. Между отдельными гражданами – проявляется при использовании наличных денег, когда платеж осуществляется путем простой передачи денежного знака получателю платежа, который также может немедленно потратить деньги (сфера денежного обращения).
Налично-денежный оборот организуется исходя из следующих основных принципов:
- Все предприятия и организации должны хранить имеющиеся у них наличные деньги, за исключением установленного лимита, в коммерческих банках;
- Обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования. Составляется прогноз кассовых оборотов в каждом коммерческом банке, затем он поступает в РКЦ, затем в территориальное управление центрального банка и в соответствующие департаменты центрального банка. (Прогноз состоит из прихода: поступления торговой выручки от продукции, товаров, от пассажирского транспорта, налогов, квартплаты, от предприятий связи и др. предприятий, от учреждений Сберегательного банка и др. Расход: выдачи на зарплату, стипендии, закупку сельскохозяйственной продукции, со счетов по вкладам, подкреплений предприятиям связи, учреждениям Сберегательного банка и др. Далее Банк России осуществляет регулирование денежного обращения: если приход больше расхода, то дополнительные деньги могут быть выпущены в оборот, если расход больше прихода, то лишние деньги изымаются из обращения.);
- Управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
- Организация налично-денежного оборота должна обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;
- Наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков;
- Целевое использование наличных денежных средств (на основании чеков и чековых книжек).
Порядок осуществления налично-денежного обращения на территории РФ следующий:
1. налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег;
2. эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляет Банк России;
3. Центральный банк РФ осуществляет регулирование денежного обращения в РФ;
4. денежные расчеты между юридическими лицами осуществляются в безналичном порядке, расчеты наличными разрешены только в пределах установленных лимитов (100 т.р. по одной сделке);
5. для юридических лиц устанавливают лимит остатка наличных денег в кассе;
6. все средства сверх лимитов юридические лица обязаны сдавать в учреждения банков. Инкассаторы и инкассаторские службы привлекаются, если большие объемы выручки – например, от предприятий торговли или транспорта.
Налично-денежный оборот начинается в РКЦ, куда деньги поступают от монетных дворов и печатных фабрик (с учетом оптимального количества хранилищ центрального банка). Наличные деньги переводятся из резервных фондов в оборотные кассы. Из оборотных касс наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Большая часть наличных денег выдается банком клиентам - юридическим и физическим лицам. Большая часть наличных денег предприятий передается населению в виде различных видов денежных доходов.
Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных услуг, арендные платежи, уплату штрафов и т.д.
Деньги поступают либо в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий. Для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка наличных денег в их кассах, и все суммы, превышающие лимит, должны сдаваться в коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их оборотных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. РКЦ также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды.
Наличный денежный оборот в России имеет свои особенности:
¨ большой удельный вес наличных денег в объеме денежной массы – более 30%;
¨ значительный объем расчетов наличными;
¨ слабый контроль со стороны коммерческих банков за кассовой дисциплиной организаций;
¨ долларизация наличного оборота (использование иностранной валюты).
Таким образом, организация денежной системы предусматривает оптимизацию наличного денежного оборота – обеспечение необходимого объема и структуры наличной денежной массы в соответствии с потребностями всех экономических субъектов-всех участников денежного оборота.
Тесты:
1. Закон денежного обращения определяет:
а) скорость оборота денег;
б) величину денежной массы;
в) покупательную способность денег;
г) уровень инфляции.
2. Какое из утверждений относительно денег правильно:
а) деньги – это кристаллизация меновой стоимости;
б) деньги – это всеобщий товар-эквивалент;
в) деньги – это продукт соглашения людей;
г) деньги – это все вышеназванное.
3. Функцией денег является:
а) распределение стоимости;
б) образование финансовых фондов;
в) средство обращения;
г) предоставление деловой информации;
д) замедление инфляции.
4. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги и безналичные деньги?
а) Мо;
б) М1;
в) М2;
г) М3;
д) М4.
5. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги, безналичные деньги, ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке?
а) Мо;
б) М1;
в) М2;
г) М3;
д) М4.
6. Денежный оборот – это:
а) совокупность платежей совершаемых в порядке безналичных перечислений и при помощи наличных денег;
б) совокупность платежей, где один и тот же денежный знак может неоднократно использоваться для совершения основных платежей;
в) все вышеперечисленные.
7. Банковский мультипликатор – это:
а) процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому;
б) процесс уменьшения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому;
в) свой вариант ответа
8. Денежную эмиссию обуславливают следующие факторы:
а) увеличение и расширение товарной массы, рост производства, увеличивающий товарное предложение;
б) рост цен, не связанный с изменением качества товаров, спекулятивные операции участников денежного обращения;
в) снижение скорости обращения денег увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы, дефицит товаров;
г) все вышеперечисленные.
9. Особенности наличного денежного оборота в России:
а) большой удельный вес наличных денег в объеме денежной массы – более 30%;
б) значительный объем расчетов наличными;
в) слабый контроль со стороны коммерческих банков за кассовой дисциплиной организаций;
г) долларизация наличного оборота (использование иностранной валюты);
д) все вышеперечисленные.
10.Эмиссию наличных денег в Российской Федерации производят:
а) Центральный банк;
б) Министерство Финансов РФ;
в) Центральный банк и его расчетно-кассовые центры.