Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Состояние дебиторской и креди­торской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Основными задачами анализа дебиторской и кредиторс­кой задолженности являются:

• определение величины задолженности,

• установление причин возникновения задолженности,

• определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Чрезмерный рост долговых обязательств является одним из условий возбуждения процедуры банкротства в отноше­нии хозяйствующего субъекта. Многие хозяйствующие субъек­ты в современных условиях используют натуральный кредит, получая продукцию без предоплаты, превращают ее в день­ги, что на время увеличивает их финансовые ресурсы.

Дебиторская задолженность означает временное отвлече­ние средств из оборота хозяйствующего субъекта и использо­вание их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе ста­тей. Количественный (оценочный) анализ дебиторской задол­женности позволяет перейти к анализу качественного состоя­ния дебиторской задолженности.

Качественный анализ дебиторской задолженности позво­ляет определить динамику абсолютного и относительного размера просроченной краткосрочной и долгосрочной деби­торской задолженности.

Целесообразно для анализа составлять таб­лицу, в которой дебиторская задолженность классифициру­ется по срокам образования (табл.1).

Таблица 1

Статьи дебиторской задолженности	Всего на конец периода, тыс. руб.	В том числе по срокам образования
До 1 месяца	От 1 до 3 месяцев	От 3 до 6 месяцев	От 6 месяцев до 1 года	Более 1 года

В анализе дебиторской задолженности следует выделять оправданную и неоправданную.

К оправданной дебиторской задолженности относится задолженность, срок оплаты которой не наступил либо со­ставляет менее месяца.

Вся остальная задолженность неоправданная. Чем боль­ше срок отсрочки, тем выше риск неуплаты по счету. Отвле­чение средств в эту задолженность снижает текущую плате­жеспособность хозяйствующего субъекта.

Особое внимание следует обратить на сомнительную де­биторскую задолженность, т.е. безнадежные долги, часть которых не будет получена (или возвращена).

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Ко.дз):

Расчет средней величины дебиторской задолженности (ДЗ) осуществляется либо по средней арифметической простой, либо по средней хронологической (если величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам).

2. Период погашения дебиторской задолженности (длитель­ность оборота), в днях (До.дз):

где Тпл — плановый период,Vреал — объем реализации.

3. Долю дебиторской задолженности в общем объеме теку­щих активов (Jдз):

где ТА (ОА) — текущие (оборотные) активы.

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности (Jс.дз):

5. Удельный вес дебиторской задолженности в объеме реа­лизации (Jдз/Vреал.):

Таблица 2.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Расчеты с дебиторами	На начало года	На конец года	Изменение
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, проц. пунктов
1. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)
2. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)
Итого:

Анализ дебиторской задолженности необходимо допол­нить анализом кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность означает временное привле­чение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующе­го субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.

Кредиторская задолженность — это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъек­та, за исключением краткосрочных кредитов и займов.

Ее объем, качественный состав и движение характеризу­ют состояние платежной дисциплины, а следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Движение кредиторской задолженности анализируется по формам № 1, 5, на основе которых составляют аналитичес­кую таблицу (табл. 3).

Таблица 3

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Расчеты с кредиторами	На начало года	На конец года	Изменение
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес проц. пунк.
1. Поставщики и подрядчики
2. Векселя к уплате
3. Авансы полученные
4. Перед бюджетом
5. По социальному страхованию и обеспечению
6. По оплате труда
7. Расчеты по дивидендам
8. Перед дочерними и зависимыми обществами
9. Прочие кредиторы
Итого:

Состояние кредиторской задолженности во многом опре­деляется состоянием дебиторской задолженности.

Таблица 4

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец отчетного периода, тыс. руб.

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
дебиторской	кредиторской
1. Покупатели и заказчики, поставщики и подрядчики
2. По векселям
3. По авансам
4. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
5. С бюджетом
6. По социальному страхованию и обеспечению
7. По оплате труда
8. С прочими кредиторами и дебиторами
9. Перед дочерними и зависимыми предприятиями
Итого:

Дебиторс­кая задолженность — величина управляемая. Для этого не­обходимо реализовывать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

1. Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторс­кой задолженности и дебиторской задолженности (просро­ченные (неоправданные) задолженности).

2. Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. По возможности ориентироваться на большее число поку­пателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение допол­нительных (как правило, дорогостоящих) источников фи­нансирования.

5. Использовать способ предоставления скидок при досроч­ной оплате.