Управление запасами

В производственно-финансовой деятельности существует три подхода в управлении оборотными активами организаций - консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный подход к формированию оборотных активов предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах, обеспечивающей нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких размеров их резервов на случай непредвиденных сложностей в обеспечении организации сырьем и материалами, ухудшения внутренних условий производства продукции, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т.п. Такой подход гарантирует минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов - их оборачиваемости и уровне рентабельности.

Умеренный подход к формированию оборотных активов направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов и создание нормальных страховых их размеров на случай наиболее типичных сбоев в ходе операционной деятельности организации. При таком подходе обеспечивается среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования финансовых ресурсов.

Агрессивный подход к формированию оборотных активов заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов. При отсутствии сбоев в ходе операционной деятельности такой подход к формированию оборотных активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использования. Однако любые сбои в осуществлении нормального хода операционной деятельности, вызванные действием внутренних или внешних факторов, приводят к существенным финансовым потерям из за сокращения объема производства и реализации продукции.

Данные подходы формирования оборотных активов организации, отражая различные соотношения уровня эффективности их использования и риска, в конечном итоге определяют сумму этих активов и их уровень по отношению к объему производственной деятельности. Все оборотные активы организаций, в зависимости от их ликвидности подразделяются на медленно реализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов), быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и абсолютно ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги).

Принципы управления оборотными активами определяются через политику управления ими. Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии фирмы, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования посредством нормирования.

Нормирование оборотных средств представляет собой достаточно трудоемкую аналитическую деятельность, в процессе которой разрабатываются нормы и нормативы. При этом важно учесть, что нормируются только собственные оборотные средства организаций (см. рис. 6.3). Нормирование оборотных средств включает в себя разработку экономически обоснованных плановых норм запасов оборотных активов в натуральных единицах (днях, процентах к программе) и нормативов (в денежном выражении), показывающих сколько необходимо иметь денежных средств, чтобы такие запасы со-

здать.

Норма оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарноматериальным ценностям, необходимым организации для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Норма запаса устанавливается в днях или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Нормы запаса устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных активов: производственным запасам; незавершенному производству; полуфабрикатам собственного изготовления; расходам будущих периодов; запасам готовой продукции на складе организации.

На основании экономически обоснованных норм устанавливается норматив оборотных средств. Норматив представляет собой минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих формирование запасов в соответствии с рассчитанной нормой. Устанавливаемые нормативы оборотных средств учитывают потребности в средствах как для основной деятельности, так и для вспомогательных: подсобных хозяйств, капитального ремонта и т.п.

Норматив оборотных средств – это минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимых организации для осуществления производственной деятельности и расчетов.В отличие от нормы норматив оборотных средств устанавливается на конкретный период – на квартал, год.

Расчет норматива осуществляется на основании сметы расходов, и поскольку последняя претерпевает периодические изменения, возникает необходимость корректировки нормативов. При этом следует учитывать и расходы, не предусмотренные сметой: материалы и запчасти для капитального ремонта, осуществляемого хозяйственным способом; топливо для жилищно– коммунального хозяйства, оплату налога на добавленную стоимость по всем закупкам сырья и других материальных ценностей для производственных целей.

При известной норме запаса норматив оборотных средств определяется как произведение однодневного расхода (себестоимости однодневного выпуска) и нормы в днях (или других относительных единицах) по соответствующему виду нормируемых активов. Однодневный расход может быть исчислен как частное от деления суммы по соответствующей статье квартальной (годовой) сметы затрат соответственно на 90 или 360 дней.

Определение минимальной потребности в собственных оборотных средствах означает установление размера денежных средств, авансируемых в производственные запасы, заделы незавершенного производства и запасы готовой продукции. Такие расчеты могут быть выполнены с использованием метода прямого счета, аналитического или коэффициентного методов. Выбор определенного метода зависит от конкретных условий хозяйствования, специфики отношений с партнерами и контрагентами функционирующей организации.

Метод прямого счета основан на расчете норм запасов и нормативов по каждому виду оборотных средств в отдельности.

Нормирование оборотных средств этим методом осуществляется в следующем порядке:

1. Сначала разрабатываются экономически обоснованные нормы запасов всех нормируемых оборотных активов в отдельности по каждому их наименованию. Обоснованными можно считать нормы, которые, будучи минимальными, полностью обеспечивают непрерывность процесса и увязывают с объемом производства, а также с условиями снабжения организаций необходимыми товарно-материальными ценностями и реализацией готовой продукции. Как правило, нормы выражаются в днях или в процентах к общей потребности. Норма запаса в днях означает длительность периода, обеспеченную данным видом оборотных активов.

2. После определения нормы запаса по каждому наименованию оборотных активов, определяется средняя норма запаса по каждой статье нормируемых оборотных активов. Средняя норма определяется как средневзвешенная от стоимости каждого наименования оборотных активов по данной статье.

3. Затем определяется однодневная потребность по соответствующей статье нормируемых оборотных активов. Однодневная потребность по производственным запасам рассчитывается на основе их стоимости по годовой смете затрат на производство, по незавершенному производству – исходя из себестоимости валовой продукции в смете затрат, а по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции в смете затрат.

4. При известной средней норме запаса по статье в днях и однодневной потребности в оборотных средствах по этой же статье рассчитывается норматив по данной статье. Норматив собственных оборотных средств по отдельной статье называется частным нормативом.

5. После расчета частных нормативов по каждой статье собственных оборотных средств рассчитывается совокупный норматив – т.е. определяется потребность в собственных оборотных средствах в целом по организации. Совокупный норматив определяется путем сложения всех рассчитанных частных нормативов.

6. На следующем этапе осуществляется сопоставление потребности организации в собственных оборотных средствах на планируемый год с потребность организации в оборотных средствах текущего года. В результате определяется излишек или недостаток собственных оборотных средств на планируемый год. Если совокупная потребность в собственных оборотных средствах на планируемый год меньше потребности текущего года, то в планируемом году высвобождаются из оборота средства, которые могут быть использованы на другие цели (капитальные вложения, социальное развитие и т.д.). Если совокупная потребность в собственных оборотных средствах на планируемый год превышает потребность текущего года, то планируемом году образуется недостаток собственных оборотных средств.

7. При образовании недостатка собственных оборотных средств на планируемый год определяются источники пополнения прироста норматива.

Источники покрытия прироста норматива оборотных средств. Увеличение совокупного норматива в планируемом году по сравнению с текущим годам означает рост потребности в оборотных средствах. В этом случае изыскиваются источники финансирования дополнительной потребности.

Уменьшение норматива ведет к высвобождению части ресурсов организаций.

Минимальная достаточность оборотных средств организаций, обеспечиваемая нормированием, содействует укреплению платежно-расчетной дисциплины, создает экономические предпосылки устойчивого производства и реализации продукции, прочного финансового положения. Так как нормируются только собственные оборотные средства, источником покрытия возросшей потребности в собственных оборотных средствах (прироста норматива) являются: устойчивые пассивы и собственные средства (чистая прибыль).

При этом в первую очередь как источник покрытия прироста норматива рассчитывается прирост устойчивых пассивов по сравнению с текущим годом, а все что не достает для покрытия прироста норматива – покрывается за счет собственных средств (чистой прибыли компании).

Для расчета величины прироста устойчивых пассивов размер устойчивых пассивов на планируемый год сравнивают с величиной устойчивых пассивов текущего года. Величина устойчивых пассивов определяется по каждому виду устойчивых пассивов.

В качестве источника покрытия возросшей потребности в собственных оборотных средствах принимается не общая сумма устойчивых пассивов, а только их прирост по сравнению с отчетным годом. Но сумма устойчивых пассивов на плановый год может и уменьшаться, тогда необходимо изыскивать дополнительные источники покрытия прироста норматива оборотных

средств.

Одним из основных источников покрытия прироста собственных оборотных средств является прибыль, как основная составляющая собственных средств организации. Величина собственных средств, направленных на пополнение нормируемых оборотных средств, определяется как разница между совокупным нормативом собственных оборотных средств и приростом устойчивых пассивов.

Величина активов в форме производственных запасов в большинстве случаев зависит от объемов производства. Ведущее место в управления запасами занимает определение размера этих запасов, т.к. не верное решение о размере запасов приводят к потерям в объеме производства или отвлечению из оборота денежных средств в сверхнормативных запасах и излишним расходам на их хранение. Размер запасов определяется в ходе расчета потребности в собственных оборотных средствах по всем нормируемым статьям собственных оборотных средств.

Потребность в денежных средствах по статье «Сырье и основные материалы» в целом по организации рассчитывается на основе определения средней нормы по всем видам потребляемого сырья и материалов, но сначала рассчитывается норма по каждому основному виду потребляемого сырья и материалов.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья и материалов состоит

из:

ü времени нахождения оплаченного сырья и материалов в пути (транспортного запаса),

ü времени на приемку, разгрузку, сортировку и складирование поступившего сырья и материалов,

ü времени подготовки к производству (технологический запас),

ü времени пребывания сырья и материалов на складе в виде текущего (складского) запаса,

ü времени нахождения сырья и материалов на складе в виде страхового (гарантированного) запаса.

Nмат = Ттр.+ Тподг.+ Тскл.+ Тстрах. + Ттехн.(6.2)

Транспортный запас необходим в тех случаях, когда при получении сырья от отдельных поставщиков платежные документы оплачиваются раньше, чем поступает груз. В этом случае организации нужны средства для обеспечения не только запасов на складе, но и в пути на время от даты оплаты платежного документа до дня прибытия этих ценностей к покупателю (оплаченные материальные ценности, которые некоторое время находятся в пути). Транспортный запас равен времени разрыва между датой оплаты счета и датой поступления сырья на фирму. Когда поступление сырья и основных материалов совпадает со сроком оплаты или когда сырье и основные материалы прибывают раньше наступления сроков оплаты счетов - транспортный запас не устанавливается.

Подготовительный запас равен суммарному времени наприемку, разгрузку, сортировку и складирование поступающего сырья и материалов. Он устанавливается исходя из технических норм на проведение каждой операции или путем хронометрирования указанных работ или определяется опытным путем. При этом следует предусматривать мероприятия, сокращающие длительность операций за счет механизации погрузочно-разгрузочных работ и возможного совмещения проводимых операций.

Складской (текущий) запас является определяющим и необходимым для удовлетворения потребности организаций в сырье и материалах на период времени между двумя смежными поставками, зависит от периодичности поставок. Величина складского запаса определяется как 0,5 от интервала между двумя смежными поставками. Чем чаще поставки – тем меньше текущий запас. В организациях, где потребляется ограниченное число видов сырья и материалов, поступающих они от одного или двух поставщиков, складской запас может устанавливаться в размере продолжительности одного интервала между двумя смежными поставками.

Страховой (гарантированный) запас необходим на случай перебоя поставок и всегда устанавливается в размере 50% от складского запаса.

Технологический запас создается тогда, когда сырье и материалы должны подвергаться обработке до передачи их в производство. Этот запас исчисляется исходя из установленных норм продолжительности тех или иных процессов или опытным путем. Даже если по условиям технологического процесса необходимо время на подготовку сырья и материалов к производству, технологический запас создается только тогда, когда продолжительность подготовки больше текущего (складского) запаса.

Средняя норма запаса оборотных средств по статье «Сырье и основные материалы» определяется как средняя величина норм оборотных активов по каждому элементу взвешенная на стоимость этих оборотных активов.

Норматив оборотных средств определяется путем умножения средней нормы по статье «Сырье и основные материалы» на однодневные расходы сырья и материалов в планируемом периоде.

Змат

Нмат = Nмат х (6.3)

90 (360)

Потребность в денежных средствах по статье «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия», как правило, также определяется методом прямого счета также как по статье «Сырье и основные материалы».

Для определения потребности в денежных средствах по статье «Специальная одежда и специальная обувь» для создания запасов специальной одежды и специальной обуви ведется расчет раздельно по спецодежде на складе и в эксплуатации методом прямого счета. По той части спецодежды, которая передана в эксплуатацию, при определении нормы учитывается время эксплуатации, комплектование рабочего места или обеспечение соответствующим набором конкретного специалиста и т.п. Учитываемая на складе спецодежда принимаются в расчет по полной стоимости приобретения, переданная в эксплуатацию – за вычетом износа, то есть по остаточной стоимо-

сти.

При определении потребности по статье «Запасные части» по запасным частям для ремонта, расчет норматива производится с учетом отраслевых особенностей организации. Для этой части производственных запасов возможно использование аналитического метода. При этом учитываются не только сложившиеся условия снабжения и средние остатки, но и взаимозаменяемость и унификация узлов и деталей, входящих в те или иные машины.

Для определения потребности в денежных средствах по статье «Топливо» норма запаса оборотных средств определяется по всем видам топлива, используемого для технологических целей и для хозяйственных нужд организации (за исключением газа). Норма запаса рассчитывается методом прямого счета, аналогично расчету нормы запаса по статье «Сырье и основные материалы». Однако при определении стоимости однодневного расхода топлива необходимо из сметы затрат по данной статье исключить стоимость газа и прибавить расход топлива по непромышленным и вспомогательным хозяйствам, не учтенных в смете затрат на производство.

При определении потребности по статье «Тара» необходимо учитывать, чтонорма запаса оборотных средств определяется разными методами в зависимости назначения тары, способа ее заготовки или изготовления. В связи с этим, выделяют следующие виды тары: покупную, тару собственного производства, возвратную и инвентарную тару.

В организациях, использующих для упаковки готовой продукции покупную тару, норма оборотных средств рассчитывается так же, как по статье «Сырье и материалы». По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой в оптовую цену этой продукции, норма запаса равна времени с момента ее изготовления и передачи на склад до момента упаковки в нее готовой продукции. По возвратной таре, поступающей от поставщиков вместе с сырьем и материалами и подлежащей возврату после ее освобождения от содержащегося в ней сырья и других материалов, норма запаса зависит от средней продолжительности одного оборота этой тары. Инвентарная тара используется для хранения сырья, материалов, деталей, полуфабрикатов на складах и у рабочих мест в цехах организации. Норматив оборотных средств по инвентарной таре не рассчитывается, т.к. в этом случае, как правило, она относится к основным фондам.