Европейский банк реконструкции и развития. Региональные финансовые организации
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - European Bank of Reconstruction and Development - специализированное межгосударственное кредитное учреждение, созданное с целью оказания содействия реформам в странах Центральной и Восточной Европы. Межправительственное соглашение о создании банка подписано 29 мая 1990 года в Париже.
Учредители банка - 40 стран (все страны Европы, кроме Албании; США, Канада, Мексика, Венесуэла, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Южная Корея, Австралия, Новая Зеландия) и две межправительственные организации - Европейское экономическое сообщество и Европейский инвестиционный банк.
Первоначальный капитал ЕБРР определен в 10 млрд. ЭКЮ (около 12 млрд. долларов США), уставный капитал делится на две части:
- оплачиваемые акции составляют 30% разрешенного к подписке капитала;
- акции, подлежащие оплате по требованию - 70% подписного капитала.
Выплаты в счет оплачиваемых акций страны-участницы производятся пятью ежегодными взносами по 20% каждый. При этом до 50% каждого взноса могут быть выплачены простыми векселями. Капитал банка распределен в форме квот между странами-участниками. При учреждении банка квота СССР составила 6% (600 млн ЭКЮ или 720 млн долларов). После распада СССР Россия стала членом ЕБРР. В настоящее время России принадлежит 4% акций банка, что позволяет ей назначать соего директора в Совет директоров.
Ресурсы для кредитования формируются за счет собственного (акционерного) капитала и заемных источников. В соответствии с международно признанной практикой ресурсы банка делятся на две части:
1) фонд обычных ресурсов;
2) фонд специальных ресурсов.
Из фонда обычных ресурсов средства предоставляются на рыночных условиях на цели реализации рентабельных проектов развития. Фонды специальных ресурсов предназначены для льготного кредитования низкорентабельных отраслей социальной инфраструктуры. Например, в настоящее время в рамках ЕБРР созданы и действуют следующие специальные инвестиционные фонды и фонды технического содействия: Балтийский инвестиционный специальный фонд, Балтийский специальный фонд технического содействия, Специальный инвестиционный фонд для малых предприятий России, Специальный фонд технического сотрудничества для малых предприятий России.
Органы управления ЕБРР включают:
- Совет управляющих - главный законодательный орган, включает представителей от каждого участника;
- Совет директоров - главный исполнительный орган. В его компетенции находятся все текущие вопросы деятельности банка. Состоит из 23 членов.
Все функции ЕБРР направлены на решение двуединой задачи: содействие переходу к демократии и рыночной экономике и поощрение предпринимательской деятельности в странах центральной и восточной Европы в т.ч. в России, в других странах СНГ и Балтии. Современные цели и функции банка охватывают предоставление займов, консультационную помощь, осуществление инвестирования в страны-члены, гарантирование кредитов, повышение уровня жизни.
Финансовая поддержка оказывается ЕБРР в следующих формах:
- прямые кредиты; участие в совместном кредитовании с другими кредиторами;
- инвестирование средств в акционерный капитал частного и государственного секторов (объем таких инвестиций не может превышать оплаченной части капитала банка и общих резервов;
- гарантирование размещения ценных бумаг, выпускаемых предприятиями частного и государственного секторов;
- облегчение доступа предприятий частного и государственного секторов к внедренным и международным рынкам капитала путем предоставления гарантий, финансовых консультаций;
- предоставление или участие в займах и оказание технического содействия в реконструкции или развитии инфраструктуры реализации природоохранных программ;
- финансирование конкретных проектов как индивидуальных, так и в рамках структурных и отраслевых инвестиционных программ.
В отличие от МБРР, региональных банков развития, которые сотрудничают с государственными и частными секторами и руководствуются соображениями рентабельности вложения в частном секторе. На первый период деятельности (5 лет) введены ограничения на предоставление кредитов, гарантий или инвестиций в акционерный капитал предприятий государственного сектора экономики.
В качестве наиболее важных направлений кредитно-финансовой политики ЕБРР выделяют:
- финансовый сектор;
- энергетику;
- телекоммуникационную инфраструктуру;
- транспорт;
- агробизнес.
Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) - European Investment Bank - кредитный институт Европейского экономического сообщества (ЕС) учрежден в соответствии с Римским договором от 25 марта 1957 г. Деятельность банк начал в 1959 г. Местонахождение - Люксембург. Согласно Уставу в задачи банка входит:
- содействие развитию отсталых районов стран Европейского сообщества;
- оказание помощи в модернизации, реконструкции и строительстве предприятий, которые не могут быть профинансированы отдельной страной;
- содействие развитию приоритетных отраслей - производству стали, угля, энергетике;
- участие в проектном финансировании.
Членами ЕИБ являются двенадцать стран ЕС.
Руководящие органы банка:
1. Совет управляющих, объединяющий министров стран-участниц. В его компетенцию входит формирование кредитной политики Банка, утверждение годовых балансов, внесение изменений в уставный капитал;
2. Директорат включает девятнадцать директоров и одиннадцать заместителей. Директорат принимает решения о предоставлении кредитов и гарантий, привлечении заемных средств, установлении процентных ставок.
Источниками кредитных ресурсов являются:
- уставный капитал;
- резервы;
- средства, привлекаемые с помощью выпуска облигационных займов.
Первоначально уставный капитал банка составлял один миллиард ЭКЮ. К концу 90-х годов он увеличился до 57,1 млрд.ЭКЮ, в том числе 10% оплаченный и 90% гарантированный.
Облигации выпускаются в нескольких валютах, в основном в валютах стран ЕС и в ЭКЮ, а в настоящее время – в евро.
Основная масса кредитов ЕИБ предоставляется странам-участницам. Приоритетные направления кредитования:
- энергетика;
- транспорт;
- телекоммуникации;
- региональное развитие.
Деятельность банка также распространяется на развивающиеся страны, ассоциированные в ЕС.
Региональные международные банки развития - межгосударственные инвестиционные институты, созданные для кредитования проектов развития в странах Азии, Африки, Латинской Америки. К ним относятся:
- Межамериканский банк развития;
- Африканский банк развития;
- Азиатский банк развития;
- Исламский банк развития;
- Межгосударственный банк Содружества Независимых Государств.
Межамериканский банк развития (МАБР) - Inter American Development Bank. Создан в 1959 году. Местопребывание - Вашингтон.
Первоначально членами МАБР были США и 19 латиноамериканских стран. К 1985 году их число возросло до 43. Руководящими органами банка являются Совет управляющих и Директорат. Каждая страна-участница располагает 135 базисными голосами и дополнительными голосами в зависимости от ее взноса в банк.
Финансовые ресурсы банка:
- уставный капитал;
- фонд специальных операций;
- доверительные фонды, переданные в управление банка;
- средства, получаемые за счет размещения облигаций.
МАБР кредитует правительства и под их гарантии частные и государственные предприятия. За счет обычных ресурсов (уставный капитал и заемные источники) МАБР предоставляет кредиты латиноамериканским странам на срок от 15 до 25 лет из расчета 9% годовых. За счет специальных фондов - льготные кредиты на срок до 40 лет под 14% годовых.
Африканский банк развития (АфБР) - African Development Bank. Основан в 1963г. Местопребывание - Абиджан (Берег Слоновой Кости), функционирует с 1966г. В числе стран-участниц 50 африканских государств и с 1982г. - 25 неафриканских промышленно-развитых стран (им принадлежит треть капитала банка). Руководящие органы АфБР - Совет управляющих, состоящий из министров финансов стран-участниц и Правление.
Официальные цели АфБР - содействие экономическому развитию и социальному прогрессу стран-участниц путем финансирования программ регионального развития, поощрения государственных и частных инвестиций, оказание технической помощи.
Приоритетные направления кредитования:
- энергетика;
- водоснабжение;
- связь;
- промышленность;
- банки развития;
- сельское хозяйство.
Получатели кредитов, в основном, страны Западной и Восточной Африки.
Ресурсы для кредитования:
- уставный капитал;
- заемные средства;
- специальные фонды льготного кредитования.
В рамках АфБР функционируют две самостоятельные организации, которые в совокупности с банком образуют "группу Африканского банка развития" - Африканский фонд развития и Доверительный фонд Нигерии.
Азиатский банк развития (АзБР) - Asian Development Bank - Региональный институт долгосрочного кредитования проектов развития Азиатских стран. Учрежден в 1965 году. Функционирует с 1967г. с местопребыванием в Маниле (Филиппины). Членами банка являются 43 страны, 29 из которых - страны Азиатского и Тихоокеанского регионов и 14 - государства Западной Европы и Америки. Согласно уставу 67% акций принадлежит региональным членам.
Кредиты банка выдаются из обычного и специального фондов. Срок обычных кредитов 1025 лет, льготный период 3-5 лет. Процентная ставка колеблется в зависимости от коньюнктуры на рынках ссудных капиталов. Кредиты специальных фондов предоставляются на 2540 лет, с льготным периодом 10 лет по ставке 1%.
Исламский банк развития (ИБР) – Islamic Development Bank – межгосударственный банк, действующий в рамках Организации Исламская конференция, объединяет 47 мусульманских государств и оказывает финансовое содействие их развитию.Учрежден в 1974 г. в Джидде (Саудовская Аравия). Капитал сформирован как акционерный. Расчетня единица ИБР – исламский динар. Высший орган управления – Совет управляющих, в котором представлены все страны. Устав банка опирается на принципы шариата, запрещающего взимать проценты.
Межгосударственный банк Содружества Независимых Государств – создан в 1993 г. С участием 10 государств: Армении, Белоруссии, Казахстана, Киргизстана, Молдовы, России, Таджикистана, Узбекистана, Украины.
Основные функции банка:
- организация и осуществление многосторонних расчетов по торговым и другим операциям;
- подготовка рекомендаций центральным банкам в целях координации их денежно-кредитной политики;
- предоставление краткосрочных кредитов центральным банкам в целях своевременности завершения расчетов;
- техническое и сезонное кредитование центральных банков в процессе осуществления взаимных межгосударственных расчетов.
В настоящее время в условиях отсутствия единой рублевой зоны банк фактически не функционирует.
Контрольные вопросы:
1. Дайте определение международным финансовым отношениям и назовите их формы.
2. Охарактеризуйте функции международного финансового рынка и его структуру.
3. Назовите состав участников международного финансового рынка.
4. Охарактеризуйте основы организации и цели деятельности МВФ.
5. Перечислите виды и особенности предоставления кредитов МВФ.
6. Охарактеризуйте состав группы Всемирного банка.
7. В чем заключается специфика деятельности МБРР?
8. Каковы цели деятельности Международной ассоциации развития?
9. Для чего создана Международная финансовая корпорация?
10. В каких случаях предоставляются финансовые гарантии МАГИ?
11. Охарактеризуйте цели и механизмы деятельности Банка международных расчетов.
12. Проанализируйте основы деятельности региональных инвестиционных банков.