Пассивные операции коммерческого банка
Пассивные операции банков – это операции, посредством которых банки формируют ресурсы для проведения кредитный и других активных операций. К пассивным операциям относят: депозитные операции; открытие и ведение расчетных, текущих и других счетов; эмиссия собственных ценных бумаг; получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов; операции РЕПО.
Все источники банковских ресурсов, аккумулируемых банком с целью прибыльного использования, делятся на две группы:
– банковский капитал и приравненные к нему статьи (собственный капитал);
– привлеченный капитал (депозитный и недепозитный).
Под собственным капиталом банка понимают уставной капитал, резервный и страховые фонды, другие фонды, создаваемые в соответствии с уставом банка, эмиссионный доход, нераспределенную прибыль. Собственный капитал банка выполняет ряд функций:
а) оперативная функция – капитал является основным устойчивым источником финансовых ресурсов банка;
б) оборотная функция – банки вкладывают свой капитал в различные операции и тем самым предотвращают потери своих вкладчиков;
в) защитно-гарантийная функция – капитал позволяет банку продолжать операции в случае возникновения непредвиденных потерь.
Особенность собственного капитала банка состоит в том, что он покрывает лишь 10–20% общей потребности банка в средствах, обусловленных следующими факторами:
– банки являются посредниками финансового рынка, работающими с целью привлечения и прибыльного размещения «чужих» денег;
– банковские активы в большинстве представлены денежными требованиями и обязательствами, являющимися высоко ликвидными и легко реализуемыми на рынке. Это снижает потребность в капитале;
– наличие системы страхования депозитов (обязательной или добровольной) снижает опасность массового изъятия вкладов из банка, т.е. низка вероятность резкого сокращения привлеченных источников в обороте банка.
В отечественной практике в зависимости от способа формирования уставного капитала выделяются две основных вида коммерческих банков – акционерные и паевые.
Уставный капитал банка может формироваться путем следующих взносов:
– денежных средств в национальных и иностранных денежных единицах;
– взносов в натуральной форме – здания, сооружения, оборудование;
– передачей на баланс банка иных имущественных прав.
Резервный фонд банка предназначен для покрытия непредвиденных расходов и убытков. Для акционерных банков его размер должен составлять до 15% уставного капитала.
Страховые и иные резервные фонды создаются банком из прибыли. К таким резервам относятся резерв на возможные потери по ссудам и резерв под обесценение вложений в ценные бумаги. Формирование таких резервов носит обязательный характер и находится под жестким контролем ЦБ РФ.
Прибыль банка формируется как разница между доходами и расходами банка. Доходы создаются при осуществлении банковских операций за счет следующих поступлений:
- процентов по выданным ссудам;
- процентов по корреспондентским и срочным счетам в других банках;
- доходов от принадлежащих банку ценных бумаг;
- выручки от валютных и финансовых операций;
- комиссионных вознаграждений за исполнение поручений клиентов, выполнение агентских и консультационных услуг;
- страховых премий (по страхованию валютных рисков).
Под расходами понимаются:
- проценты по текущим счетам и срочным вкладам клиентов;
- проценты, выплачиваемые по счетам банков-корреспондентов, а также заемным средствам;
- затраты на осуществление валютных, финансовых и иных операций.
Законодательством установлены требования к размеру уставного капитала коммерческого банка. В соответствии со статьей 11.2 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» размер собственных средств (капитала) банка, созданного после 1 января 2007 года, с 1 января 2012 года должен быть не менее 180 млн рублей, а с 1 января 2015 года – не менее 300 млн рублей.
В роли капитала второго уровня (дополнительного капитала) может выступать субординированный кредит. Субординированный кредит (англ. subordinated debt) – это специфическая форма финансирования, предоставляемого в виде кредита (депозита, займа, облигационного займа) для пополнения собственного капитала. Выплата тела кредита происходит по окончании срока кредитования. В случае банкротства заёмщика требования кредитора по субординированному кредиту не могут быть удовлетворены до полного удовлетворения требований иных кредиторов (в этом основная суть субординации). Иными словами, субординированный кредит предоставляет приоритет одним кредиторам при погашении задолженности перед субординированными кредиторами (или кредиторами последней инстанции).
Субординированный кредит в российском праве существует только для банков. Денежные средства, полученные по субординированным кредитам, могут включаться в дополнительный капитал банка, который вляется частью показателя «величина собственного капитала». Субординированный кредит привлеченный кредитной организацией одновременно отвечает следующим условиям (п.3.5 Положения Банка России от 10.02.2003 № 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций"):
срок предоставления субординированного кредита составляет не менее 5 лет;
договор субординированного кредита содержит положение о невозможности его досрочного расторжения;
условия предоставления субординированного кредита существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных займов на момент его предоставления;
договор субординированного кредита предусматривает, что в случае банкротства банка-заемщика требования по этому кредиту удовлетворяются после полного удовлетворения требований иных кредиторов.
Как отмечалось, привлеченный капитал делится на депозитный и недепозитный. Депозитный капитал – это средства, привлеченные на различные виды банковских счетов. Недепозитный капитал создается банком при получении займов и кредитов, а также продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке (облигаций, векселей).
Депозитные операции. В международной банковской практике операции по привлечению средств во вклады независимо от срока и целевого назначения называют депозитными операциями, а сам вклад – депозитом. Для банков вклады – это главный вид пассивных операций и, следовательно, основной ресурс для проведения активных кредитных операций. На долю депозитных операций обычно приходится до 95% пассивов.
По категориям вкладчиков все банковские вклады подразделяются на вклады физических лиц и вклады юридических лиц, которые имеют различный правовой режим:
1) физическое лицо может внести денежные средства на депозитный счет как в безналичном, так и в наличном порядке. Юридическое лицо может перечислить денежные средства только в безналичном порядке со своего расчетного счета. Соответственно и выдача внесенных средств при закрытии счета для физического лица может осуществляться как наличными, так и безналичными перечислениями, для юридического лица средства перечисляются только на расчетный счет;
2) для открытия депозитного счета юридическое лицо должно представить справки о постановке на учет в налоговых органах и во внебюджетных фондах. Подобное требование к физическим лицам не предъявляется;
3) договор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным договором. Эти вклады удостоверяются, как правило, сберегательной книжкой, которая может быть именной и на предъявителя и признается ценной бумагой. Что касается юридических лиц, то их договорные отношения могут строиться индивидуально;
4) для приема вклада физического лица банк должен иметь специальную лицензию, для работы со средствами юридических лиц достаточно обыкновенной банковской лицензии;
5) по договору банковского вклада любого вида, заключенному с физическим лицом, банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика. Право юридического лица на досрочное получение депозита регулируется договором, заключенным с банком;
6) определенный договором банковского вклада размер процентов на вклад, внесенный гражданином на условиях его выдачи по истечении определенного срока либо по наступлении предусмотренных договором обстоятельств, не может быть односторонне уменьшен банком, если иное не предусмотрено законом. По договору банковского вклада, заключенному с юридическим лицом, размер процентов не может быть односторонне изменен, если иное не предусмотрено законом или договором;
7) доходы по депозитам юридических лиц облагаются налогом в составе балансовой прибыли. Что касается доходов по вкладам физических лиц, то банк удерживает подоходный налог с суммы материальной выгоды, полученной физическим лицом в результате размещения в банке средств по ставке, превышающей:
– процент, рассчитанный по ставке рефинансирования ЦБ, действующей на момент существования вклада в рублях;
– процент, рассчитанный исходя из ставки 15 % по валютным вкладам.
8) согласно ст. 840 ГК РФ банки обязаны обеспечивать возврат вкладов граждан путем обязательного страхования (это страхование до настоящего времени отсутствует). Подобное требование по отношению к депозитам юридических лиц отсутствует. Способы обеспечения банком возврата вкладов юридических лиц определяются договором банковского вклада.
По форме назначения вклады принято подразделять на три группы: вклады до востребования, срочные вклады, условные вклады. Вклады до востребования предполагают расходование или выдачу средств с них по первому требованию владельца такого счета или лица, уполномоченного владельцем счета на совершение операций по счету. Эти счета открываются для того, чтобы их владельцы могли свободно получать и расходовать средства, хранящиеся в банке, для расчетов по совершаемым ими коммерческими сделками и оплаты текущих расходов.
Со своих расчетных и текущих счетов предприятия и организации оплачивают расходы, связанные с осуществлением расчетов с поставщиками, подрядчиками, с бюджетом и внебюджетными фондами, снимают деньги для выплаты заработной платы и командировочных сотрудникам, выполняют другие необходимые им платежи. На эти счета поступает выручка от реализации продукции и услуг предприятий, осуществляются другие платежи в адрес юридических лиц – владельцев этих счетов и зачисляются наличные деньги, сдаваемые предприятиями на свой банковский счет. Помимо этого на расчетные и текущие счета юридических лиц могут зачисляться суммы предоставленных им кредитов, взносов акционеров (участников) предприятий в их уставные капиталы, суммы депозитов и проценты, выплачиваемые банками предприятиям за пользование заемными средствами, а также штрафы, неустойки и прочие денежные поступления в безналичной и наличной формах.
Как правило, счета до востребования являются самыми низко-доходными, т.к. по ним банки либо вообще не начисляют процентов, либо эти проценты значительно ниже тех, которые выплачиваются при размещении средств на определенный срок. Кроме того, за совершение операций по счету банком взимаются комиссии в виде фиксированной ежемесячной платы за ведение счета или определенной суммы (или процента от суммы платежа), взимаемой за каждую операцию по счету (или каждую расходную операцию по счету).
Повысить размер получаемых процентных доходов позволяют счета до востребования с установленным минимальным размером остатка средств. В этом случае в соглашении, заключаемом банком с клиентом, устанавливается предел, ниже которого не может опускаться сумма средств, хранящихся на его счете. При истощении средств на счете вкладчик должен пополнить его для осуществления расходных операций со счета и в дальнейшем.
Разновидностью счетов до востребования, получающей все большее распространение, являются специальные карточные счета, открываемые держателям банковских карт. Расходование средств со специального карточного счета осуществляется в пределах расходного лимита (для расчетных карт) или в пределах предоставленной владельцу счета кредитной линии и расходного лимита (для кредитных карт).
Еще один вид счетов до востребования – корреспондентские счета. Эти счета не могут открываться физическим лицам или предприятиям, они открываются только кредитным организациям Центральным банком страны – в его расчетной сети (в РКЦ), или другим кредитным организациям. Понятие корреспондентского счета, по сути, аналогично понятию расчетного счета предприятия.
Таким образом, особенности счетов востребования сводятся к следующим:
– они дают владельцам возможность получать деньги по первому требованию, могут использоваться в качестве средств платежа;
– являются высоколиквидными;
– по ним выплачивают низкие проценты или проценты не выплачиваются;
– владелец счета выплачивает банку комиссию при осуществлении платежей;
– по таким депозитам банк обязан иметь резерв в ЦБ в большем размере, чем по срочным депозитам.
Срочные вклады – договор заключен на условиях возврата вклада по истечению определенного срока. Срочный вклад (депозит) может быть оформлен на твердый срок – 1, 3, 6, 9, 12 месяцев и более. По истечении срока владелец может получить средства вклада в любой момент. Проценты на сумму вклада, начиная с момента истечения его срока, либо не начисляются, либо начисляются по ставке вкладов до востребования. На практике широкое распространение получили срочные вклады, вносимые на условный срок, по истечению которого договор банковского вклада автоматически продлевается на тех же условиях. Разновидность срочного вклада – вклад с предварительным уведомлением, по условиям которого вклад возвращается вкладчику только после того, как он поставит в известность банк о своем намерении изъять сумму вклада полностью или частично. Срок предварительного уведомления определяется договором. Он может составлять 5, 10, 15 дней, реже – 1-3 месяца. Применяется эта форма обычно в отношении крупных вкладчиков, поскольку предварительное уведомление позволяет банку аккумулировать необходимые для выдачи вклада свободные резервы.
Особенности срочных депозитов:
– они не предназначены для осуществления расчетов;
– средства на этих счетах оборачиваются более медленно;
– являются процентными счетами;
– обязательные резервы формируются, как правило, по более низким нормам, чем по депозитам до востребования;
– банк может устанавливать формальные требования о предварительном уведомлении банка вкладчиком об изъятии средств со счета.
Условные вклады, по которым договор заключен на иных условиях возврата, т.е. они возвращаются при наступлении определенных условий. К ним относятся целевые вклады, страховые, накопительные и т.п.
С точки зрения клиентов срочные и условные депозиты обладают низкой ликвидностью. Непосредственно с депозитных счетов невозможно использовать средства для расчетов и текущих платежей, для немедленного получения наличных денег. Но относительно низкая ликвидность делает их привлекательными для банка – на основе срочных и условных депозитов формируется наиболее устойчивая ресурсная база. Однако это дорогой источник банковских ресурсов, что не может не отразиться на доходах банка, рентабельности банковских операций.
Особая разновидность банковских вкладов – сберегательные вклады населения. Они занимают промежуточное положение между срочными депозитами и депозитами до востребования. Эти вклады создаются в целях накопления денежных средств или сохранения денежных сбережений. Как правило, они предполагают возможность дополнительных взносов. Сберегательные вклады носят долгосрочный характер, поэтому выгодны банкам.
Таким образом, определяя банковскую политику по формированию своих и привлеченных средств, коммерческие банки должны добиваться наиболее рациональной структуры последних. Депозитные ресурсы должны быть согласованы по срокам и суммам с активными операциями банка. Для повышения ликвидности банка необходимо всемерно расширять виды депозитных операций в целях увеличения числа и размеров вкладов.
Другая разновидность срочных вкладов – депозитный (сберегательный) сертификат, т.е. письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющих право вкладчика на получение депозита. Депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, а сберегательный – только физическим. Сертификаты выпускаются как в разовом порядке, так и сериями. Они могут быть именными и на предъявителя. Сертификаты на предъявителя передаются из рук в руки простым вручением. Именные сертификаты могут быть передаваемыми и непередаваемыми, что предусматривается условиями их выпуска. Все выпускаемые в РФ сертификаты должны быть срочными. Сроки депозитных сертификатов – от 30 дней до нескольких лет. Сберегательный сертификат обычно выпускается на 3 года.
Проценты на сумму сертификата могут выплачиваться регулярно по установленной процентной ставке по истечении определенного расчетного периода (месяца, квартала) либо единовременно в день погашения сертификата. Для всех коммерческих банков, действующих на территории России, установлен единый порядок выпуска и оформления депозитных и сберегательных сертификатов. Банк вправе размещать сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в территориальном учреждении Банка России и внесения их в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках.
Сертификаты имеют существенное преимущество перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами. При наличии вторичного рынка владелец сертификата может произвести досрочное изъятие своего денежного вклада, не затрагивая ресурсов банка. Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть выкуплены у их владельцев и самими банками в любое время в течение периода их действия, а затем проданы другим владельцам, что повышает ликвидность этого инструмента и позволяет использовать его для регулирования структуры ресурсной базы банков по срочности.
Получение межбанковских кредитов и кредитов Центрального банка. Для регулирования своей ресурсной базы банки прибегают к таким недепозитным источникам привлечения ресурсов, как получение займов на межбанковском рынке и кредитов ЦБ РФ. Кредиты Центрального банка РФ представляются в форме ломбардных кредитов, однодневных расчетных кредитов (кредитов овернайт), внутридневных кредитов. Ломбардные, однодневные расчетные и внутридневные кредиты предоставляются под залог (блокировку) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. Ломбардный список, т.е. список ценных бумаг, принимаемых в качестве залога, утверждается Советом директоров ЦБ РФ и публикуется в средствах массовой информации. Для получения указанных кредитов КБ должны выполнять резервные требования, не иметь просроченной задолженности по ранее полученным кредитам ЦБ и процентам по ним а также других просроченных денежных обязательств перед Банком России, иметь достаточное обеспечение по кредиту.
Однодневный расчетный кредит (кредит «овернайт») предоставляется для завершения банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на его корреспондентский счет суммы кредита с последующим списанием средств с этого счета по неисполненным платежным документам, находящимся в РКЦ Банка России. Процентная ставка по этому кредиту устанавливается Советом директоров Банка России по представлению Кредитного комитета и официально публикуется в «Вестнике Банка России». Проценты уплачиваются одновременно с погашением кредита. Кредит предоставляется на один операционный день и не подлежит пролонгации.
Внутридневные кредиты предоставляются Банком России путем списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии или недостаточности средств на этом счете. Погашаются они за счет текущих поступлений на корреспондентский счет банка в сумме покрывающей допущенное банком внутридневное разрешенное дебетовое сальдо.
Соглашения об обратном выкупе (РЕПО) возникли как новые источники ресурсов КБ. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Если фирма желает вложить большую сумму наличных на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашения об обратном выкупе. Банк продает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактическую плату за кредит, предоставленный банку. Обеспечением операций РЕПО обычно являются государственные ценные бумаги, обладающие высокой надежностью и ликвидностью. При проведении срочных РЕПО (от одного дня до месяца) перемещение ценных бумаг по балансам (фирмы и банка) не происходит, они служат лишь как залоговое обеспечение. Развитие операций РЕПО связано с их преимуществами как для фирмы, так и для банка. РЕПО обладает большой ликвидностью, т.к. фирма может вернуть средства на следующий же день и получает по ним доход лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. Такая операция имеет невысокий риск, т.к. обеспечена государственными ценными бумагами. Для банка соглашения РЕПО выгодны, т.к. по ним обычно не вводятся резервные требования. Если банк продает ценные бумаги своему клиенту путем уменьшения депозитного счета, то у банка уменьшаются и обязательные резервы.
Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу на условиях срочности, возвратности и платности. Они дают им возможность поддерживать оптимальное соотношение необходимых и избыточных ресурсов. С помощью межбанковских кредитов достигается горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов. Различают две формы межбанковского кредитования: кредиты в форме овердрафта по корреспондентскому счету и кредиты в форме «продажи ресурсов» на межбанковском рынке.
Корреспондентские счета используются для проведения межбанковских расчетов. Такой счет, открытый данным банком для другого банка, называется счетом «ностро» (наши деньги в вашем банке). Корреспондентский счет, открытый данным банком для другого банка, называется счетом «лоро» (ваши деньги в нашем банке). Открытие указанных счетов производится на основании договора, заключенного между банками. Договор определяет перечень операций по этим счетам, условия их функционирования. Следует отметить, что операции по счетам клиентов в банке по корреспондентскому счету производятся, как правило, в пределах средств на счете. Согласно договору между банками, при недостаточности средств на корреспондентском счете банку-корреспонденту может быть предоставлен кредит путем оплаты с его корреспондентского счета расчетно-денежных документов сверх фактического остатка средств на этом счете. В последующем задолженность переносится на отдельный ссудный счет и погашается в соответствии с условиями договора с корреспондентского счета.
Межбанковские кредитыподразделяются на срочные и кредиты до востребования, которые могут быть востребованы банком-кредитором в любой день. Сделка межбанковского кредитования может быть оформлена двумя способами: путем заключения кредитного договора либо обмена предложениями по факсимильной связи или системе REUTER.
Существуют несколько разновидностей МБК:
– МБК, полученные от других банков;
– кредитование путем подкрепления корреспондентского счета (используется банками, имеющими прямые корреспондентские отношения);
– кредитные ресурсы, полученные от других филиалов;
– овердрафт головного банка.
Активное развитие МБК обусловило необходимость создания системы показателей, позволяющих осуществлять его систематический анализ. Для анализа МБК используются два подхода:
- анализ котировок по привлечению и размещению кредитов определенной группы банков (крупных операторов рынка);
- анализ реально совершенных сделок более широкого круга банков.
Данные по ставкам межбанковского кредитного рынка (MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG и MIACR-B) и оборотам межбанковского кредитного рынка рассчитываются на основе данных отчетности кредитных организаций-крупнейших участников российского денежного рынка в соответствии с Указанием Банка России № 2332-У от 12 ноября 2009 года.
MIBID – средняя заявляемая ставка привлечения межбанковских кредитов рассчитывается как среднее арифметическое из заявляемых отдельными банками ставок привлечения МБК по каждому сроку. MIBOR, средняя заявляемая ставка размещения межбанковских кредитов рассчитывается как среднее арифметическое из заявляемых отдельными банками ставок размещения МБК по каждому сроку. Из базы расчета ставок MIBID и MIBOR исключаются наибольшие ставки (10% от общего количества ставок) и наименьшие ставки (10% от общего количества ставок).
MIACR – средняя фактическая ставка по размещенным отчитывающимися банками межбанковским кредитам рассчитывается как средняя взвешенная по объему предоставленных кредитов по каждому сроку.
MIACR-IG – средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного (не ниже Baa3 по оценке агентства Moody’s, BBB- по оценке агентств Fitch и Standard&Poor’s), рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков по каждому сроку.
MIACR B – средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих спекулятивный кредитный рейтинг от B3 до B1 по оценке агентства Moody’s или от B- до B+ по оценке агентств Fitch и Standard&Poor’s. Ставка MIACR-B рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков по каждому сроку.
Из расчета ставок MIACR, MIACR-IG и MIACR-B исключаются сделки с наибольшими ставками (10% от общего объема операций) и сделки с наименьшими ставками (10% от общего объема операций).
Показатели оборотов операций по размещению всех МБК, по размещению МБК банкам, имеющим кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, и по размещению МБК банкам, имеющим спекулятивный кредитный рейтинг, соответствуют оборотам операций, на основании которых рассчитываются ставки MIACR, MIACR-IG и MIACR-B, соответственно.
Значение названных индикаторов кредитного рынка состоит в следующем:
– позволяют анализировать историю кредитного рынка;
– позволяют делать выводы о тенденциях кредитной политики и строить на этой основе прогноз развития ситуации;
– могут служить базой расчета других процентных ставок.
Выпуск долговых ценных бумаг. В целях привлечения денежных ресурсов многие КБ прибегают к выпуску собственных долговых обязательств в форме ценных бумаг. Банки могут выпускать облигации, векселя и иные ценные бумаги.
Банковский вексель – это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной сумме векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. В отличие от сертификатов банковский вексель может быть использован его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги, причем новый обладатель векселя также имеет право передачи его третьему лицу (путем предоставления соответствующего индоссамента). Выпуск и обращение банковских векселей регулируются ГК РФ и ФЗ «О переводном и простом векселе». Преимуществами векселя как форы привлечения свободных денежных средств являются:
– простота выпуска векселя в обращение, так как отсутствует необходимость регистрации эмиссии в финансовых органах;
– наличие правовой базы функциональных векселей;
– право векселедателя самостоятельно устанавливать срок погашения векселя, производить досрочный выкуп векселей;
– возможность выпуска как сериями с равным номиналом, так и в разовом порядке на произвольную сумму;
– облегченная обращаемость векселя путем его передачи по индоссаменту любым юридическим и физическим лицам;
– высокая ликвидность при достаточно высоком и фиксированном уровне дохода;
– возможность использования векселя в качестве средства платежа, залога и высокодоходного сберегательного средства.
Первоначально многие банки векселя выпускали с дисконтом, т.е. продавали по цене ниже номинала, а погашали по номиналу (дисконтные векселя). В связи с введением ЦБ РФ требования о резервировании доли номинальной суммы выпущенных долговых обязательств популярность получили векселя с указанием дохода в виде процента (процентные векселя). В настоящее время резервирование производится не с номинальной, а с фактической суммы векселя, поэтому главным критерием выбора формы получения дохода по векселю является схема его будущего использования.
Для привлечения заемных средств акционерные КБ могут выпускать следующие виды собственных облигаций: именные и на предъявителя; обеспеченные и без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в другие ценные бумаги и неконвертируемые; с единовременным погашением и с погашением по сериям. Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее, чем порядок выпуска сертификатов и векселей. Банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Для этого он должен принять решение об их выпуске, подготовить проспект эмиссии, зарегистрировать выпуск облигаций и проспект эмиссии в Банке России, раскрыть информацию, содержащуюся в проспекте эмиссии в средствах массовой информации, изготовить сертификаты облигаций, если они выпускаются в документарной форме. Выполнив все эти требования, банк получает право приступить к размещению облигаций. Облигации могут размещаться путем их продажи за валюту РФ на основе заключения с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций, а также путем замены на ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги. Размещение облигаций должно быть закончено по истечении 1 года с момента начала эмиссии. По окончании размещения банк составляет отчет об итогах выпуска облигаций и регистрирует его в Банке России. Информация, содержащаяся в отчете, должна быть раскрыта в СМИ. В России выпуск облигаций КБ не получил широкого распространения.