Инновации как средство повышения антикризисной устойчивости
Инновационная стратегия представляет собой реакцию на изменение внешней и внутренней среды организации.
Инновационная направленность:
ü Получение новых продуктов, технологий, услуг;
ü Применение новых методов в НИОКР, производстве, маркетинге, управлении;
ü Переход к новым организационным структурам;
ü Применение новых видов ресурсов и новых подходов к использованию традиционных ресурсов.
Среди различных видов инноваций выделяют:
- Нетехнологические (изменение в формах и методах управления, социальные сдвиги);
- Технологические (новый или технологический значительно улучшенный продукт, процесс).
Для осуществления инновационной деятельности необходимо наличие инновационного потенциала:
· Интеллектуального (технологическая документация, патенты, лицензии, бизнес-планы по освоению новшеств, инновационная программа предприятия);
· Материального (опытно-приборная база, технологическое оборудование, ресурсы площадей);
· Финансового (собственные, заемные, инвестиционные, федеральные, грантовые);
· Кадрового (лидер – новатор, персонал, заинтересованный в инновациях, партнерские и личные связи сотрудников с НИИ и вузами);
· Инфраструктурного (собственные подразделения НИОКР, отдел главного технолога, отдел маркетинга новой продукции).
Чем выше уровень инновационного потенциала предприятия, тем успешнее оно избегает возможных кризисных ситуаций. На уровень развития инновационного потенциала фирмы оказывают большое влияние ряд факторов (рисунок 11).
Различают два типа инновационной стратегии:
ü Адаптивная (предприятие использует нововведения как ответную реакцию на изменение рыночных условий);
ü Конкурентная (нововведение используется в качестве отправного пункта для достижения успеха, получения преимуществ).
В осуществлении инновационной деятельности в кризисных ситуациях для промышленных фирм используются стратегии:
А) наступления – предполагает развитие собственной деловой активности в новых сферах
· Создание внутри фирмы новых подразделений;
· Приобретение перспективных фирм, специализирующихся в новой отрасли.
 |
Рисунок 12 – Факторы, влияющие на разработку нововведений
Б) защиты:
· Руководство на ранней стадии проекта отслеживает, моделирует, прогнозирует ситуацию;
· В стадии созревания руководство либо развертывает подготовку к расширению производства, либо создает совместное производство.
Относительно внутренней среды организации инновационные стратегии делятся на следующие группы:
- Продуктовые (портфельные, предпринимательские, направленные на создание и реализацию новых видов изделий, технологий, услуг);
- Функциональные (научно-технологические, производственные, маркетинговые);
- Ресурсные (финансовые, трудовые, информационные, материально-технические);
- Организационно-управленческие (технологии, структуры, методы, системы управления);
- Конверсии (переориентация производства на новые виды деятельности и продуктов);
- Диверсификация (расширение видов деятельности);
- Концентрация производства (соединения и сжатия производственных мощностей и систем).
Таблица 66 ‒ Критерии для оценки отбора проектов
| Группы критериев | Критерии для оценки проектов |
| 1. Соответствие экономическому развитию региона, его экономическим особенностям, научно-технологическим направлениям инновационной структуры | 1. Совместимость проекта с экономической ориентацией региона 2. Воздействие на экологию региона 3. Количество новых рабочих мест 4. Взаимодействие с национальной научно-технологической политикой 5. Соответствие научно-техническим направлениям инновационной структуры, а также ее долговременным и краткосрочным целям 6. Оценка фазы инновационного цикла данной технологии (продукта) 7. Освоение данной технологии позволит выступать в роли инноватора |
| 2. Коммерческий успех нововведения | 1. Соответствие потребностям рынка 2. Оценка общей емкости рынка 3. Оценка доли рынка 4. Оценка периода выпуска продукции 5. Цена продукта (соотношение с аналогами) 6. Стартовый капитал, его величина 7. Вероятный объем продаж 8. Соотношение с имеющимися технологиями и продуктами 9. Взаимодействие с конкурентами 10. Обеспечение каналами продвижения на рынок 11. Вероятность коммерческого успеха 12. Стоимость 1 кг продукции |
| 3. Научно-технические критерии | 1. Новизна 2. Соотношение с мировым уровнем 3. Патентная чистота 4. Обеспеченность научно-техническими ресурсами 5. Вероятность технической реализации 6. Возможность разработки «куста» новых технологий и продуктов |
| 4. Финансовые критерии | 1. Стоимость проекта 2. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) 3. Внутренняя норма доходности (IRR) 4. Временные рамки 5. Ожидаемый срок действия инвестиций 6. Срок окупаемости 7. Отношение доходов к расходам 8. Коэффициент покрытия долга 9. Отношение затрат на разработку к капитальным вложениям для производства и реализации продукта |
| 5. Производственные критерии | 1. Прогрессивность производственного процесса 2. Возможность обеспечения производственными мощностями 3. Возможность обеспечения производственными площадями 4. Наличие персонала соответствующей квалификации 5. Издержки (соотношение со среднеотраслевыми) 6. Материалоемкость 7. Энергоемкость 8. Возможность развития производства 9. Добавленная стоимость 10. Экологичность и безопасность производства |
| 6. Реализуемость проекта с учетом различных видов риска | 1. Научно-технический риск 2. Финансовый 3. Производственный 4. Коммерческий 5. Страновой (суверенный) 6. Трансфертный 7. “Систематический” 8. Процентный 9. Риск проекта и его отношение с риском реализации всего портфеля |
Основные задачи антикризисной инновационной политики государства:
· Активизация деятельности государственных предприятий по использованию имеющегося научно-технического потенциала путём разработки и внедрения законодательной базы по стимулированию инновационной деятельности;
· Создание общегосударственного центра, занимающегося проблемами передачи технологий;
· Разработка программ по использованию передовых технологий;
· Формирование инновационной инфраструктуры, включающей акционерные общества, предприятия, университеты, научные лаборатории;
· Выпуск специальных изданий, информирующих о нововведениях, изобретениях, достижениях, представляющих интерес для участников инноваций.
Инновационная деятельность охватывает ряд участников и многие заинтересованные организации. Она может осуществляться на государственном (федеральном) и межгосударственном уровнях, в региональных и отраслевых сферах, местных (муниципальных) формированиях (рисунок 12). Все участники имеют свои цели и учреждают свои оргструктуры для их достижения.
Основными причинами неудачного выведения новых технологий на рынок считают:
· Недостаточный анализ внешних факторов;
· Недостаточный анализ внутренних факторов;
· Неэффективный маркетинг и недостаточная поддержка нового продукта.
Методическими рекомендациями по оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утвержденными Госстроем, Министерством экономики, Министерством финансов и Госкомпромом РФ №7-12/47 от 31 марта 1994 г.) установлены следующие основные показатели эффективности инновационного проекта:
1. Коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников.
2. Бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального и местного бюджетов.
3. Народнохозяйственная экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.
 |
Рисунок 12 - Формы инновационной деятельности на различных уровнях
Коммерческая эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности. Коммерческая эффективность может рассчитываться как для проекта в целом, так и для отдельных участников с учетом их вкладов по правилам. В рамках каждого вида деятельности происходит приток Пi(t) и отток Оi(t) денежных средств. Обозначим разность между ними через Фi(t):
Фi(t) = Пi(t) - Оi(t) (123)
где i = 1, 2, 3.
Приток реальных денег Ф(t) называется разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной деятельности в каждом периоде осуществления проекта (на каждом шаге расчета):
Ф(t) = [П1(t) - О1(t)] + [П2(t) - О2(t)] = Ф1(t) – Ф’(t), (124)
Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов Осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета. Основным показателем бюджетной эффективности, используемым для обоснования предусмотренных в проекте мер федеральной и региональной поддержки, является бюджетный эффект.
Бюджетный эффект (Bt) для t-шага осуществления проекта определяется как превышение дохода соответствующего бюджета (Dt) над расходами (Pt) в связи с расширением данного проекта.
Bt = Dt – Pt, (125)
Показатели народнохозяйственной экономической эффективности отражают эффективность проекта с точки зрения интересов народного хозяйства в целом, также для участвующих в осуществлении проекта регионов (субъектов федерации), отраслей, организаций.
При предварительной оценке, на стадии разработки концепции и на ранних этапах разработки продукта инновационной деятельности, когда не известны технология изготовления, технологические нормативы, не определены материалы, из которых будет изготовлен продукт, применимы приближённые методы определения цены продукта, а именно параметрические, методы корреляционного и регрессивного анализа.
Параметрические методы основаны на установлении цены нового продукта на базе цен и параметров аналогичных изделий, составляющих параметрический ряд. Простейшей разновидностью параметрических методов является определение цены товара на основе учёта влияния одного главного параметра изделия. Главным называют параметр, определяющий функциональное назначение и характеризующий важнейшее свойство продукта. Цена на новый продукт с главным параметром Рн определяется через цену базового изделия и базовое значение параметра Рб по формуле:
, (126)
где Цн – цена нового продукта, руб;
Цб – цена базового продукта, руб.
Более точным методом установления количественной взаимозависимости между ценой продукта инновации и его технико-экономическими характеристиками оказывается корреляционный и регрессивный анализ. На первом этапе на основе статистических данных выявляются параметры, которые коррелируют с ценой для продуктов-аналогов. Затем составляется аналитическая зависимость в виде уравнения регрессии вида:
Ц = f (Р1, Р2, … Рn), (127)
где Р1, ...n- параметры, влияющие на цену.
Подставляя в уравнение регрессии значения параметров нового продукта, можно установить с определённой степенью достоверности уровень цены на новое изделие.
Главный недостаток приближённых методов заключается в невозможности учёта качественных изменений во взаимозависимости между ценой и параметрами изделий, а последнее часто имеет место при разработке глубоко инновативных продуктов. Для уникальных продуктов, не имеющих аналогов, единственным способом определения цены на ранних стадиях являются экспертные методы.
Кроме вышеописанных методов, на более поздних этапах разработки инновационных проектов применяют метод экспертных оценок.
Существуют три основных метода экспертизы инновационных проектов, финансируемых из бюджета: описательный; сравнение положений «до» и «после»; сопоставительная экспертиза.
Описательный метод широко распространен во многих странах. Его суть состоит в том, что рассматривается потенциальное воздействие результатов осуществляемых проектов на ситуацию на определенном рынке товаров и услуг. Получаемые результаты обобщаются, составляются прогнозы и учитываются побочные процессы. Он позволяет учитывать, например, взаимодействие сферы НИОКР с патентным правом, налоговым законодательством, образованием, подготовкой и переподготовкой кадров. Основной недостаток этого метода в том, что он не позволяет корректно сопоставить два и более альтернативных варианта.
Метод сравнения положений «до» и «после» позволяет принимать во внимание не только количественные, но и качественные показатели различных проектов. Однако этому методу присуща высокая вероятность субъективной интерпретации информации и прогнозов.
Сопоставительная экспертиза состоит в сравнении положения предприятий и организаций, получающих государственное финансирование и не получающих его. В этом методе обращается внимание на сравнимость потенциальных результатов осуществляемого проекта, что составляет одно из требований проверки экономической обоснованности конкретных решений по финансированию краткосрочных и быстроокупаемых проектов. Этот метод также имеет недостатки, в частности, он неприменим при выработке долгосрочных приоритетов государственной политики.
Контрольные вопросы
1. Что понимают под инвестициями?
2. Какова цель инвестирования?
3. Какие существуют факторы, влияющие на инвестирование?
4. Что понимают под источниками финансирования? В какие группы они объединены?
5. Классифицируйте инвестиционные проекты.
6. Перечислите этапы оценки эффективности инвестиционных проектов.
7. Какие существуют методы, используемые в анализе инвестиционной деятельности?
8. В чем сущность метода чистой текущей стоимости (NPV)?
9. Какова особенность метода внутренней нормы доходности (IRR) при анализе инвестиций?
10. Для чего рассчитывают индекс рентабельности инвестиций (PI) и что он характеризует?
11. Перечислите методы, основанные на учетных оценках при анализе инвестиций?
12. В чем сущность метода доходности (RI)?
13. В чем особенность метода текущей стоимости (РР)?
14. Что входит в простые риски?
15. В чем особенность спекулятивных рисков? Что в них входит?
16. Классифицируйте инвестиционные риски по объекту инвестирования.
17. Как делятся инвестиционные риски по степени сложности?
18. Какие бывают инвестиционные риски в зависимости от вида потенциальных потерь?
19. Как делятся риски по уровню экономической системы?
20. В чем сущность имитационной модели учета риска?
21. В чем особенность методики построения безрискового эквивалентного денежного потока?
22. В чем заключается методика поправки на риск ставки дисконтирования?
23. Каковы этапы осуществления методики экспертных оценок?
24. Какие вы знаете способы понижения степени риска?
25. Как могут относиться к риску руководители предприятия?
26. Какова инновационная направленность?
27. Какие существуют виды инноваций?
28. Какие необходимы ресурсы для ведения инновационной деятельности?
29. Какие два типа инновационной стратегии вы знаете?
30. Каковы основные методы экспертизы инновационных проектов, финансируемых из бюджета, в чём их особенность?
31. Каковы формы инновационной деятельности на различных уровнях?
32. Назовите факторы, способствующие нововведениям.
33. Перечислите факторы, препятствующие нововведениям.
34. Какие существуют группы инновационных стратегий относительно внутренней среды организации?
35. Каковы основные задачи антикризисной инновационной политики государства?
36. Каковы основные причины неудачного выведения новых технологий на рынок?
37. В чём сущность оценки коммерческой (финансовой) эффективности инновационного проекта?
38. Какова особенность оценки бюджетной эффективности инновационного проекта?
40. Какова сущность народнохозяйственной экономической эффективности инновационного проекта?
Тесты к главе 7.
1. К собственным источникам финансирования относят:
а) Долгосрочные кредиты банков;
б) Паевой взнос инвесторов;
в) Амортизационные отчисления.
2. К заемным инвестиционным ресурсам относят:
а) Эмиссия облигаций компании;
б) Прибыль предприятия;
в) Эмиссия акций компании.
3. К привлеченным инвестиционным ресурсам относят:
а) Целевой государственный кредит;
б) Инвестиционные сертификаты и фонды;
в) Паевой взнос инвесторов.
4. Какой фактор, влияющий на инвестирование, предполагает получение в будущем большей суммы денег, т.к. в настоящий момент капитал потрачен не на себя, а предоставлен в долг?
а) Временной;
б) Инфляционный;
в) Фактор неопределенности и риска.
5. Какой из видов проектов по степени и связности характеризуется тем, что принятие одного из них влияет на другой?
а) Альтернативный;
б) Независимый;
в) Взаимосвязанный.
6. К простым рискам относят:
а) Транспортные;
б) Инвестиционные;
в) Правовые.
7. К спекулятивным рискам относят:
а) Экологические;
б) Имущественные;
в) Технические.
8. Инвестиционные риски, предусматривающие революционный прорыв в технологии, называют:
а) Простыми;
б) Авангардными;
в) Сложными.
9. Какие риски связаны с особенностями функционирования мировой экономики в целом?
а) Микроэкономические;
б) Макроэкономические;
в) Мегаэкономические.
10. Какое отношение предпринимателя к рискам можно охарактеризовать как перенесение риска на других лиц?
а) Игнорирование риска;
б) Передача риска;
в) Снижение риска.
11. К чему относится система мер, направленная на предотвращение ущерба от риска?
а) К провоцированию риска;
б) К исключению риска;
в) К принятию риска.
12. К интеллектуальным ресурсам в инновационном потенциале относят:
а) Ресурсы площадей;
б) Партнерские связи с НИИ;
в) Патенты.
13. К материальным ресурсам в инновационном потенциале относят:
а) Технологическое оборудование;
б) Отдел маркетинга новой продукции;
в) Лицензии.
14. К научно-техническим критериям отбора проекта можно отнести:
а) Стоимость проекта;
б) Срок окупаемости;
в) Новизна.
15. К финансовым критериям отбора проект относят:
а) Патентная чистота;
б) Отношение доходов к расходам;
в) Наличие персонала соответствующей квалификации.
16. Какие критерии оценки отбора проекта соответствуют экономическому развитию региона и его особенностям?
а) вероятность коммерческого успеха;
б) чистая текущая стоимость проекта;
в) воздействие на экологию региона.
17. К факторам, способствующим нововведениям, относят:
а) Отсутствие ресурсов и квалифицированных кадров;
б) Сокращение затрат;
в) Трудности в сохранении доли на рынке.
18. К факторам, не способствующим нововведениям, относятся:
а) Имидж корпорации;
б) Повышение научно-технического потенциала специалистов;
в) Неуверенность в успехе.
19. К продуктовым инновационным стратегиям относят:
а) Переориентация производства на новые виды деятельности;
б) Расширение видов деятельности;
в) Портфельные и предпринимательские.
20. К ресурсным инновационным стратегиям относят:
а) Финансовые, трудовые;
б) Портфельные, предпринимательские;
в) Производственные, маркетинговые.
21. К федеральным формам инновационной деятельности относят:
а) Альянс, консорциум, совместное предприятие;
б) Промышленный двор, инженерный центр, центр промышленных технологий;
в) Научные парки, технопарки, технополисы.
22. Какие формы инновационной деятельности относятся к региональным?
а) Венчурные фирмы, фирмы «инкубаторы»;
б) Альянс консорциум;
в) Учредительный центр, центр нововведений.
23. Какие факторы благоприятствуют притоку инвестиций в ту или иную страну?
а) Высокий потенциал внутреннего рынка;
б) Политическая нестабильность в стране;
в) Дефицит бюджета.
24. Какие факторы препятствуют развитию инвестиционных процессов?
а) Низкая стоимость ресурсов (сырьевых, трудовых, финансовых);
б) Высокий уровень внешнего и внутреннего долга;
в) Эффективная поддержка государства.
25. Какой вид материальных инвестиций направлен на создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности или в иных регионах?
а) Стратегические;
б) Базовые;
в) Текущие.
26. Какой вид материальных инвестиций призван поддерживать воспроизводственный процесс, и связан с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением запасов материальных и оборотных активов?
а) Новационные;
б) Текущие;
в) Базовые.
27. К эксплуатационной фазе инвестиционного проекта относятся:
а) Поиск инвесторов, подготовка проекта;
б) Набор мощности, обновление, расширение;
в) Обучение персонала, строительство.
28. Какой вид макроэкономического риска представляет собой вероятность изменения уровня инфляции относительно её ожидаемых показателей?
а) Структурный;
б) Валютный;
в) Инфляционный.
29. Какой вид макроэкономического риска можно рассматривать как незапланированные изменения в структуре производства и в сфере услуг?
а) Депрессивный;
б) Структурный;
в) Валютный.
30. К мезоэкономическим рискам, характерным для отдельных сфер народного хозяйства или для специфических видов бизнеса относятся:
а) Трансляционный риск;
б) Риск, связанный с валютными сделками;
в) Капитальный риск.