Пример 1 - Положительный Z-счет
Вот результаты применения системы без использования каких-либо методов управления рисками:
Доход $8,455
Максимальный размер движения против позиции 8%.
Количество сделок : 45
Количество прибыльных сделок: 24 сделки - 53%
Количество убыточных сделок: 21 сделка - 47%
Независимость торговых результатов
Z-счет: 2.15
Доверительный интервал : 96%
Как видно из приведенных данных, торговая система имеет положительный Z-счет равный 2.15. Это дает при пересчете доверительный интервал равный 96%. Наличие положительного Z-счета означает, что в этой системе за выигрышами следует как правило проигрыш и наоборот. На основе этой информации кажется резонным использовать строительство пирамиды. Например, после убыточной сделки следует по следующему сигналу увеличить размер открываемой позиции - это позволит покрыть убытки и увеличить общую прибыльность системы. В таблице ниже показано использование некоторых методов использования такого подхода:
| Размер позиции, открываемой по следующему сигналу.. | ||||||
| Пример | после первого убытка | после второго убытка | после третьего убытка | Прибыль | Прибыль / максим. движение против позиции | Максим. движение против позиции |
| A | $ 8,455 | 2.96 | -8% | |||
| $ 9,820 | 4.39 | -7% | ||||
| $11,185 | 6.77 | -6% | ||||
| $12,385 | 7.08 | -6% | ||||
| $13,750 | 9.47 | -5% | ||||
| $15,115 | 12.81 | -4% | ||||
| B | $16,315 | 13.95 | -4% | |||
| $20,410 | 26.84 | -3% | ||||
| $19,680 | 14.83 | -4% | ||||
| $21,045 | 17.24 | -4% | ||||
| $22,410 | 20.6 | -3% | ||||
| $23,610 | 20.59 | -8% | ||||
| $24,975 | 23.78 | -8% | ||||
| $27,705 | 32.88 | -8% | ||||
| $27,540 | 25.51 | -9% | ||||
| C | $33,000 | 44.23 | -9% |
Как видно из этой таблицы, применение Z-счет может иметь самый драматический эффект при торговле системы. Пример A представляет обычную работу данной системы без применения методов управления рисками. При использовании пирамиды в примере B происходит удвоение прибыли и уменьшение более, чем на 50% максимального размера возможных убытков. Если использовать строительство пирамиды по методу C, то это приводит к учетверению прибыли при практически неизменном максимальном размере возможных убытков. Это сразу перемещает данную систему из разряда средне прибыльных в разряд чрезвычайно прибыльных.
Иногда возникают вопросы такого плана:
"Если я удваиваю ставки после каждой убыточной сделки, то после четырех подряд убыточных сделок я потеряю 15 контрактов. Какова вероятность получения 4 убыточных сделок подряд? "
Быстро берется калькулятор и подсчитывается, что для системы, имеющей 53% прибыльных сделок вероятность получения четырех подряд убыточных сделок равняется 11%. Но это неправильно. Вероятность получения 4 убыточных сделок подряд меньше 11% из-за наличия зависимости между убыточными и прибыльными сделками.
Подводя итоги, позитивный Z-счет может легко использоваться для строительства пирамиды. Агрессивные трейдеры, имеющие систему с положительным Z-счет могут использовать этот факт для получения дополнительной прибыли, если они будут грамотно использовать подходящий метод управления рисками.