Инструменты регулирования свободного остатка денежных средств.

Оптимальный остаток денежных средств обеспечивает:

1. Постоянную (стабильную) платёжеспособность предприятия.

2. Снижение потребности в заёмных источниках денежных средств.

3. Дополнительную прибыль от вложения (использования) свободного остатка денег.

Регулирование остатка осуществляется:

1. При помощи механизма инвестирования в ценные бумаги:

§ приобретение ценных бумаг - при избытке наличных денег;

§ продажа ценных бумаг – при недостатке наличных денег.

2. Путем повышения качества прогнозов поступления и расходования ДС.

3. Путем синхронизации сроков поступления и расходования ДС.

4. Путем ускорения притока денежных средств, за счёт:

§ обслуживания в банке с использованием современных средств коммуникаций;

§ заблаговременной, до момента отгрузки продукции, выписки счёта на оплату продукции;

§ сокращения расчётов наличными деньгами за счет использования клиринга, бартера, чеков, использования овердрафта по пластиковой карте;

§ ускорения инкассации дебиторской задолженности, в т.ч. на основе современных инструментов её рефинансирования (учёта векселей, факторинга, форфейтинга);

§ открытия кредитной линии;

§ получения авансов, частичной предоплаты и поэтапной оплаты длительных долгосрочных контрактов;

§ изменения кредитной политики;

§ повышения квалификации персонала и стимулирования его работы;

5. Замедление оттока ДС за счёт:

§ простой задержки выплат (чревата последствиями);

§ использования переводных векселей;

§ задержки денежных выплат рабочим, выплаты з/платы не деньгами, а продукцией предприятия;

§ нулевого балансового счёта для всех расходных операций;

§ заказа наличных денег в банке на выплату з/платы с учётом депонентов;

§ налогового планирования.

Вывод: Избыток наличных ДС говорит о неэффективном финансовом менеджменте, о том, что предприятие реально терпит убытки, связанные с:

§ упущенной выгодой от прибыльного размещения свободных денег;

§ инфляцией и обесцениванием ДС.

Свободные ДС можно вложить в:

§ ценные бумаги;

§ депозитные вклады;

§ совместные предприятия;

§ запасы товарно-материальных средств;

§ недвижимость;

§ производство.

Решение о целесообразности каждого вида вложений принимается с учетом безопасности, ликвидности, прибыльности вложений.

15.Управление дебиторской задолженностью (ДЗ).

Дебиторская задолженность (ДЗ) – это права требования, принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателя (получателя) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

Упрощенно: дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц.

Место дебиторской задолженности

В бухгалтерском учете все активы подразделяются:

- внеоборотные (1 раздел баланса);

- оборотные (2 раздел баланса).

Оборотные активы различают по видам:

· запасы сырья, материалов и полуфабрикатов;

· готовая продукция;

· дебиторская задолженность;

· денежные активы;

· прочие виды оборотных активов.

В плане доступности к использованию все оборотные активы условно можно разделить:

· активы, находящиеся в распоряжении предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, готовая продукция на складе, денежные активы, часть прочих видов оборотных активов);

· активы, отвлеченные из оборота предприятия (дебиторская задолженность, часть прочих видов оборотных активов).