ЗАМЕЧАНИЯ ПО ПОВОДУ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ
1. В системах следования за трендом основной метод, используе-
мый для идентификации трендов (например, пробой, пересече-
ние скользящих средних) вполне может оказаться наименее су-
щественным компонентом системы. В некотором смысле это
просто другая формулировка наблюдения Джима Оркатта по
поводу того, что существуют лишь два типа систем следования
за трендом: быстрые и медленные. Таким образом, при конст-
руировании систем следования за трендом может иметь боль-
ше смысла сконцентрироваться на модификациях (например,
фильтрах и подтверждающих правилах, снижающих количество
плохих сделок, подстройке характеристик рынка, правилах по-
строения пирамиды, правилах остановки), чем на попытках от-
крыть новый метод определения трендов.
2. Сложность ради сложности — не достоинство. Используйте
простейшую форму системы, если она не подразумевает суще-
730 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли
ственных жертв в результативности по сравнению с более сложными версиями.
3. Важная причина для торговли на широком спектре рынков —
это управление риском через диверсификацию. Однако суще-
ствует еще одна очень важная причина торговать на таком ко-
личестве рынков, на каком только возможно: страховка против
пропуска спорадических гигантских движений цен на фьючер-
сных рынках. Важность улавливания всех таких масштабных
трендов нельзя переоценить — они могут создать ту разницу,
которая существует между посредственной и великолепной ре-
зультативностью. Рынок кофе в 1994 г. (см. рис. 1.2) и рынок
серебра в 1979-1980 гг. (см. рис. 1.1) — это два ярких приме-
ра рынков, которые были критичными для результативности
портфеля.
4. Если позволяют торговые активы, диверсификация может быть
распространена не только на рынки, но и на системы. Торгов-
ля с помощью нескольких систем, а не единственной могла бы
помочь улучшить общую результативность. В идеале, наиболь-
шая степень диверсификации была бы достигнута, если бы вы
использовали одновременно противотрендовые системы, систе-
мы распознавания фигур и системы следования за трендом. (Од-
нако такая цель может оказаться труднодостижимой, посколь-
ку обычно значительно труднее сконструировать противотрен-
довую систему или систему распознавания фигур, чем систему
следования за трендом.)
5. Если доступны значительные активы, лучше торговать при раз-
нообразных наборах параметров, а не с использованием един-
ственного оптимизированного набора.
6. Вообще говоря, значение оптимизации параметров сильно пре-
увеличено.
7. Предыдущее замечание означает, что оптимизированные резуль-
таты никогда не следует использовать для оценки ожидаемой ре-
зультативности систем. Два серьезных метода тестирования си-
стем обсуждались ранее.
8. Так называемые результаты моделирования часто являются оп-
тимизированными (полученными задним числом) и, как таковые,
фактически бессмысленными. Это предостережение, в частно
сти, имеет смысл в отношении рекламы торговых систем, кото-
рые неизменно используют специальным образом подобранные
примеры.
9. Анализ результатов успешных систем почти неизменно будет об-
наруживать наличие нескольких рынков, приносящих большую
ГЛАВА 20. тестирование и оптимизация торговых систем 731
Рисунок 20.3.