Виды финансовых ресурсов. Мировые рынки капитала

По широкому определению, финансовые ресурсы мира (миро­вые финансы) – это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансо­вых центров мира.

По узкому определению, это только те финан­совые ресурсы, которые ис­пользуются в международных эконо­мических отношениях, т.е. отношениях между резидентами и не­резидентами

Механизм перераспределения финансовых ресурсов мира. Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в дви­жении, перераспределяясь между различными участниками меж­дународных экономических отношений. Часть из них попадает в золотовалютные резервы (ЗВР), часть предоставляется за рубеж на льготных условиях в виде помощи, но основная масса поку­пается и продается на мировом финансовом рынке (мировых рын­ках капитала). Механизм этого пере­распределения (перелива) ус­ловно можно представить в виде следующей схемы (Рис.1.).

 

 

 

Рынок долговых цен­ных бумаг

Рынок банковских кредитов

Рис. 3. Финансовые ресурсы мира

Основная масса финансовых ресурсов мира сосредоточена в развитых стра­нах. Частные лица, компании, организации и пра­вительства этих стран владеют основной частью золотовалютных резервов мира; именно их финансовые средства обращаются на мировом финансовом рынке и в основном являются главными ис­точниками финансовой помощи в мире.

С точки зрения сроков обращения финансовых активов ми­ровой финансо­вый рынок можно разделить на две части: денеж­ный рынок (краткосрочный) и рынок капитала (долгосрочный). Краткосрочный характер значительной части мирового финансо­вого рынка делает его подверженным приливам и отливам фи­нансовых средств. Более того, существуют финансовые активы, которые нацелены на пребывание на денежном рынке с одной только целью – получение максималь­ной прибыли, в том числе за счет целенаправленных спекулятивных операций на денежном рынке. Подобные финансовые средства часто называют «горячи­ми деньгами». В период финансового бума они особенно активно перетекают между финансовыми центрами, а также между этими центрами и периферией, а в пе­риоды финансовых кризисов и в их преддверии быстро возвращаются обратно.

Границы между различными сегментами мирового финансо­вого рынка раз­мыты, и без особых затруднений возможна пере­ориентация значительной части финансовых ресурсов мира с одних его частей на другие. В результате, например, усиливается взаимосвязь между валютными курсами (определяются прежде всего ситуацией на валютном рынке), банковским процентом (оп­ределяется ситуацией на рынке долговых ценных бумаг) и курсом акций в разных странах мира. Все это приводит к тому, что, с одной стороны, финансовый рынок мира нестабилен и, как по­лагают многие экономисты, эта нестабильность нарастает, а с другой стороны, когда растет глобализация финансовых ресурсов мира, потрясения на одних фи­нансовых рынках все больше ска­зываются на финансовых рынках других стран. Масштабный от­ток краткосрочного капитала способен спровоцировать финан­со­вый кризис во многих странах. Это продемонстрировал финан­совый кризис, на­чавшийся в 2008 г.