Как субъект мировой экономики
В настоящее время наиболее совершенным индикатором тенденций развития международного производства являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ), которые выступают в качестве основного инструмента формирования международного производства. По прямым инвестициям имеется большой объем систематизированного статистического материала, достаточный для того, чтобы оценить участие ТНК различной страновой принадлежности в международных производственных процессах, включая их деятельность в различных отраслях.
В 2012 г. мировые притоки ПИИ составили 1351 млрд. долл. США, оттоки – 1391 млрд. долл. США, а мировые ввезенные и вывезенные накопленные ПИИ в том же году составили, соответственно, 22,8 трлн. долл. США и 23,6 трлн. долл. США.
Бурная активность ТНК в разных сферах мировой экономики в 2000-х гг. привела к тому, что уже в 2010 г. в рамках международного производства создавалось около 25% мирового ВВП (или 16 трлн. долл. США), из которых 14% приходилось на материнские компании, а 11% – на их филиалы. Остальная часть мирового ВВП приходилась на отечественный (внутренний) бизнес стран (более 50%) и государственный сектор (около 24%)2. Следует подчеркнуть, что ключевую роль в достижении данных результатов сыграли ведущие ТНК. Так, на 500 ведущих ТНК мира приходится свыше 1/3 экспорта обрабатывающей промышленности, ¾ мировой торговли сырьевыми товарами, 4/5 торговли новыми технологиями. В целом 500 ТНК контролируют 70% мировой торговли, а 400 ТНК – половину всех прямых иностранных капиталовложений.
В ТНК занято более 70 млн сотрудников, т.е. каждый десятый занятый в мире, исключая сельское хозяйство (в компании «DaimlerChrysler AG» работает порядка 467 тыс. человек, «GeneralMotors » – 398 тыс. человек, «FordMotor» – 364,5 тыс., «Siemens» – 443 тыс. и т.д.).
Общий объем накопленных прямых иностранных инвестиций составляет 3,2 трлн долл., а объем продаж заграничных филиалов ТНК – 6,4 трлн долл., это больше, чем весь мировой экспорт (6,1 трлн долл.). Продажи этих зарубежных филиалов растут на 20–30% быстрее, чем прямой экспорт ТНК. Что касается иностранных прямых инвестиций ТНК, то в последние годы они росли в 3 раза быстрее, чем внутренние инвестиции, хотя на их долю приходится всего 6% ежегодных инвестиций в промышленно развитых странах.
Критерии отнесения корпораций к транснациональным:
- Количество стран, в которых действует компания (в соответствии с различными подходами минимум составляет от 2 до 6 стран);
- Определенное минимальное число стран, в которых размещены производственные мощности компании;
- Определенный размер, которого достигла компания;
- Минимум доли иностранных операций в доходах или продажах фирмы (как правило, 25%);
- Владение не менее, чем 25% «голосующих» акций в трех или более странах - тот минимум долевого участия в зарубежном акционерном капитале, который обеспечивал бы фирме контроль над экономической деятельностью зарубежного предприятия и представлял бы прямые зарубежные инвестиции;
- Многонациональный состав персонала компаний, состав ее высшего руководства.
Отдельные страны по-разному вовлечены в вывоз ПИИ (в российской статистике для экспортируемых прямых инвестиций используют термин ПЗИ — прямые зарубежные инвестиции). В нем преобладают развитые страны, особенно западноевропейские — у нескольких малых европейских стран масштабы национальной экономики сопоставимы с контролируемым с их территории зарубежным производством товаров и услуг, хотя этот контроль часто осуществляют не их собственные, а действующие на их территории иностранные ТНК. Из крупных стран по-прежнему следом за США лидерство удерживает Великобритания. У менее развитых стран за последние десятилетия появилось много своих ТНК, особенно у Китая, хотя Россия от него отстает не слишком сильно. Отдельное внимание необходимо обратить на офшоры, которые являются крупными экспортерами ПИИ во многом благодаря «путешествующим по кругу» инвестициям (round-tripping investnent), т.е. тем, которые возвращаются в свои страны из офшоров обратно, приобретя там иностранную юрисдикцию и сэкономя на налогах.
В импорте ПИИ, как и в их экспорте, доминируют развитые страны, особенно государства-члены ЕС. По сути, ТНК обеспечили здесь неформальную корпоративную интеграцию наряду с формальной интеграцией на уровне государств, через трансграничные производственные связи ТНК цементируя созданные политиками конструкции. Это важно учитывать в рамках постсоветской интеграции, где пока взаимные ПИИ не слишком велики, хотя и растут быстро — на них приходится менее 7% всех ПИИ внутри СНГ.
Таблица
Страны происхождения ведущих нефинансовых ТНК мира в 2012 г.
Страна | Число ТНК | Их суммарные зарубежные активы, млрд. долл. | Средний индекс транснационализации | Крупнейшая национальная ТНК |
США | 1731,4 | 62,8 | General Electric | |
Великобритания | 1331,8 | 70,3 | Royal Dutch Shell | |
Франция | 1002,2 | 70,1 | Total | |
Германия | 871,8 | 70,4 | Volkswagen | |
Япония | 678,6 | 72,6 | Toyota Motor | |
Швейцария | 378,3 | 64,4 | Nestle | |
Италия | 349,4 | 64,7 | Eni | |
Испания | 221,9 | 62,2 | Telefonica | |
Швеция | 126,1 | 58,3 | Vattenfall | |
Китай | 111,9 | 56,7 | CITIC |
Таблица
Ведущие российские фирмы под контролем иностранных инвесторов
Фирма | Место в рейтинге «Эксперт-400» | Объем реализации в 2012, млрд. руб. | Отрасль | Страна базирования фактического инвестора |
ТНК-ВР* | 1241,0 | нефтегазовая | Великобритания | |
ВымпелКом** | 340,3 | телекоммуникации | Норвегия (Telenor) | |
Фольксваген | 258,8 | автомобильная | Германия | |
Ашан | 232,6 | торговля | Франция | |
Метро Кэш энд Керри | 186,2 | торговля | Германия | |
Дж.Т.И. | 165,8 | табачная | Япония | |
ПепсиКо | 151,1 | пищевая | США | |
Ниссан | 142,6 | автомобильная | Япония | |
Филип Моррис | 128,9 | табачная | США | |
Проктер энд Гэмбл | 104,8 | химическая | США |
* В 2011 г. 50% акций принадлежало «BP», с 2013 г. под полным российским контролем.
** В середине 2013 г. 56% акций, в том числе 48% голосующих акций, принадлежало российской «Алтимо», однако в 2012 г. больше 50% принадлежало иностранцам, прежде всего «Telenor», которой теперь принадлежит 33% акций, в том числе 43% голосующих.
Источник: Рейтинговое агентство «Эксперт» (http://raexpert.ru).