Инвестиционный проект: сущность, документы, участники
Инвестиционный проект – система правовых и финансовых документов, необходимых для осуществления инвестиционных действий, либо описывающая такие действия. Разработка и реализация инвестиционного проекта проходит длительный период от формирования инвестиционной идеи до реализации идеи в виде выпуска продукции. Этот период в инвестиционной практике подразделяют на три фазы:
1. пред инвестиционная фаза - предварительные исследования до окончательного принятия инвестиционного решения
2. инвестиционная фаза – проектирование, подготовка и заключение договорной документации, строительство
3. производственная фаза – фаза реализации хозяйственной деятельности проекта (предприятия)
В свою очередь проектные фазы подразделяют на этапы и стадии. Жизненный цикл проекта - время, необходимое для реализации всех этапов инвестиционного проекта. Схема разработки инвестиционного проекта и содержание его этапов представлены в таблице 1.2.
Таблица 1.2
Схема разработки и содержание этапов инвестиционного проекта
| Фазы проекта | Этапы проекта | Содержание этапов проекта |
| Пред инвестиционная фаза | 1.1 идентификация (изучение) инвестиционных возможностей проекта | § Определение инвестиционных возможностей § Анализ общих возможностей (макро подход) § Анализ возможностей проекта (микро подход) |
| 1.2 подготовка обоснования проекта | § Предварительное обоснование § Вспомогательные функциональные исследования § Разработка технико-экономического обоснования проекта | |
| 1.3 оценка проекта и решение об инвестициях | § Разработка оценочного отчета инвестиции § Проектирование финансовой и организационной поддержки инвестиции | |
| Инвестиционная фаза | 2.1 создание базиса инвестиции | § Подготовка учредительных документов § Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта § Выбор организационной структуры управления § Приобретение технологий |
| 2.2 детальное проектирование. контрактация | § Окончательный выбор технологии и оборудования § Строительное планирование. Подготовка территории строительства § Подготовка необходимых документов, тендеринг (оглашение торгов) § Оценка предложений, переговоры и контрактация | |
| 2.3 строительство | § Приобретение земли, или земельных прав § Строительные работы, включая установку и монтаж оборудования § Сдача готового объекта в эксплуатацию | |
| 2.4 пред производственный маркетинг | § Подготовка рынка к новому продукту § Обеспечение критического уровня поставок § Набор и обучение персонала § Введение промышленного объекта в эксплуатацию | |
| Производственная фаза | 3.1 Хозяйственная деятельность предприятия | § Выполнение проектных программ и планов § Мониторинг и контроллинг показателей проекта |
| 3.2 Ликвидация проекта | § демонтаж и утилизация § продажа проекта как целостного имущественного комплекса § задание на развитие проекта |
Одним из главных документов проекта является бизнес – план инвестиции. Бизнес-план – это документ, который должен комплексно и системно обосновывать управленческие решения, связанные с инвестиционной деятельностью, представить цели инвестиции и вытекающие из нее задачи, объективно оценить внешние и внутренние условия инвестиционной деятельности, определить объем необходимых капитальных, материальных, трудовых, производственных и финансовых ресурсов, и представитьобоснование эффективности описываемой инвестиции. Комплексностьозначает полноту содержащейся информации: маркетинговой, правовой, экономической, технической, финансовой, исторической, автобиографической и т.д.. Системность – означает изложение информации по определенной схеме. Бизнес-план предназначен для донесения деловой информации до всех заинтересованных лиц и организаций: потенциальных участников и помощников в бизнесе, местной администрации, возможных инвесторов, финансовых организаций, экспертов, административных и государственных органов. Информация, содержащаяся в бизнес-плане, является конфиденциальной. Бизнес – план подписывается ответственными лицами, при необходимости к нему прилагаются заключения экспертов. Пример структуры бизнес-плана инвестиционного проекта представлен в таблице 1.3.
Таблица 1.3.
Структура бизнес-плана инвестиционного проекта
| Название раздела | Структура раздела |
| Раздел 1. Основная идея проекта | § идея проекта § перечень спонсоров (организаторов) § общие сведения о проекте |
| Раздел 2. Анализ рынка и стратегия маркетинга | § общеэкономический анализ и исследования рынка § основы проектной стратегии и основная концепция маркетинга § затраты и доходы маркетинга |
| Раздел 3. Сырье и комплектующие материалы | § классификация сырья и комплектующих § доступность (местонахождение) ресурсов § стратегия поставок, затраты на сырье и комплектующие |
| Раздел 4. Месторасположение и окружающая среда | § анализ расположения и окружающей среды § окончательный выбор расположения проекта § выбор строительной площадки, оценка затрат |
| Раздел 5. Инженерная часть и технологии проекта | § производственная программа и производственная мощность § выбор технологий, детальный план и инженерные основы проекта § выбор оборудования, строительные работы § оценка капитальных затрат |
| Раздел 6. Организационные и накладные расходы | § организация и управление предприятием § организационное проектирование § определение накладных расходов |
| Раздел 7. Трудовые ресурсы | § определение потребности в трудовых ресурсах § определение затрат на трудовые ресурсы |
| Раздел 8. Планирование реализации проекта | § цели и этапы процесса реализации проекта § разработка графика реализации проекта § определение текущих затрат |
| Раздел 9. Финансовый план и оценка инвестиции | § Бюджетирование инвестиционного проекта и анализ затрат § Финансовый и экономический анализ проекта § Стратегия и схемы финансирования проекта § Финансово- экономические показатели |
Участники инвестиционного процесса - субъекты, участвующие в инвестиционной деятельности в независимости от правовых отношений к объекту инвестирования.
Субъектами инвестиционной деятельности являются заказчики, инвесторы, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, различные предпринимательские организации – банковские, страховые и посреднические. Субъектами ИД могут быть физические и юридические лица, а также государства и международные организации. Субъекты ИД вправе совмещать функции двух и более субъектов: т.е. выступать в одном лице и как заказчик, и как инвестор и как исполнитель и т.п. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора, или государственного контракта.
Основным субъектом ИД является инвестор. Он осуществляет вложение собственных, заемных и (или) привлеченных средств в форме инвестиций. В качестве инвесторов могут выступать: физические и юридические лица; создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц; государственные органы; органы местного самоуправления; иностранные субъекты предпринимательской деятельности.
Все инвесторы имеют равные права на:
- осуществление инвестиционной деятельности в любой форме;
- владение, пользование и распоряжение объектами инвестирования; самостоятельное определение объемов и направлений инвестиций;
- привлечение на договорной, преимущественно конкурсной основе других субъектов ИД;
- осуществление контроля за целевым использованием инвестируемых средств;
- объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов для осуществления совместного инвестирования.
Заказчиками могут быть инвесторы, а также физические и юридические лица, уполномоченные на то инвесторами, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую и иную деятельность других субъектов ИД, если иное не предусмотрено договором между ними.
Подрядчиками являются физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемому с заказчиками. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с законодательством.
Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, в том числе иностранные, государственные органы и органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются объекты инвестиционной деятельности.
Организатор координирует всех участников проекта, анализирует коммерческие предложения как от подрядчиков и поставщиков, исследует рынок, отвечает за оформление пакетов документов, выбирает финансового партнера;
Поставщик оборудования выполняет контракты на поставку оборудования и оказание соответствующих услуг.
Кредитор предоставляет кредиты для финансирования проекта, обеспечивает их соответствие требованиям проекта.
Консультанты (по юридическим, налоговым вопросам, по страхованию, финансам, маркетингу) анализируют различные аспекты проекта, дают заключение о возможности его реализации, разрабатывают соответствующие рекомендации.