Инфляция
ИНФЛЯЦИЯ — устойчивая тенденция к повышению общего уровня цен, выражает долговременный процесс снижения покупательной способности денег.
π = P – P-1 / P-1 |
В определение инфляции входит понятие уровень инфляции,который определяется по формуле
где Р — средний уровень цен в текущем году; Р -1, — средний уровень цен в предшествующем году.
Инфляция спроса
Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении или же рост совокупного спроса превышает расширение предложения. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком большое количество денег охотится за слишком малым количеством товаров».
Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют - «инфляцией издержек производства».
КРИВАЯ ФИЛЛИПСА— графическое изображение зависимости между инфляцией и безработицей (рис. 35.1). П. Самуэльсон назвал кривую Филлипса «компромиссом между инфляцией и безработицей», причем условия компромисса определяются наклоном кривой Филлипса. Из рис. 35. 1 видно, что кривая Филлипса допускает «проблему выбора» между безработицей и инфляцией спроса.
Современная интерпретация кривой Филлипса исходит из того, что уровень инфляции обусловлен тремя факторами:
а) ожидаемой инфляцией;
б) отклонением безработицы от естественного уровня;
в) шоками изменения предложения, вызванными повышением уровня цен на сырье:
U
Рис.35.1. Кривая Филлипса в коротком периоде
где π — фактический уровень инфляции; πе — ожидаемый уровень инфляции; и — фактический уровень безработицы; и* — естественный уровень безработицы; и - и* — циклическая безработица; е — резкие изменения (шоки) предложения; B — эмпирический коэффициент.
Деньги
Различают внутренние и внешниеденьги. Внутренние деньги — деньги, создаваемые коммерческими банками. Внешние деньги — деньги, эмитируемые центральным банком.
Контроль государства за количеством денег в стране осуществляется центральным банком. Поскольку контроль за количеством денег важен для экономической стабильности, то возникает потребность в измерении денежной массы.
В зависимости от степени ликвидности используется набор показателей (агрегатов) для измерения денежной массы, обращающейся в стране в данный момент. Принцип агрегирования состоит в том, что к существующей денежной массе добавляются последующие суммы. Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам.
Например, Центральный банк Российской Федерации (ЦБРФ) выделяет четыреденежных агрегата — m0, M1, M2, М3, соответствующие четырем (различным с точки зрения ЦБРФ) степеням ликвидности ее компонентов:
М0 — наличные деньги в обращении;
М1 — M0 плюс депозиты населения в сбербанках до востребования, депозиты населения и предприятий в коммерческих банках до востребования, средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах;
М2 — М1 плюс срочные вклады в сбербанках;
М3 — М2 плюс депозитные сертификаты банков, облигации государственного займа.
В странах с развитыми рыночными отношениями используется агрегат L — М3 плюс казначейские сберегательные
Номинальная ставка процентаотражает банковский процент, а реальная— покупательную способность в зависимости от уровня инфляции.
Связь между номинальной и реальной ставками процента описывается уравнением Фишера:
где i — номинальная ставка процента; г — реальная ставка процента; л — темп инфляции.
Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может измениться по двумпричинам:
а) из-за изменений реальной ставки процента;
б) темпа инфляции.
Например, если субъект положил на банковский счет сумму денег, приносящую 10% годовых ежегодно, то номинальная ставка составит 10%. При уровне инфляции 6% реальная ставка составит только 4 %.
Термин «деньги» (pecunia) в переводе с латинского означает «стадо» (pecus). Сущность денег проявляется в их функциях. К. Маркс выделял пятьфункций денег: мера стоимости; средство обращения; образование сокровищ; средство платежа; мировые деньги.
В современной экономической литературе рассматривают три основные функции денег: средство обращения; мера стоимости, средство накопления или сбережения.
Эффект увеличения денежной массы в результате кредитной деятельности банков называется мультипликационнымрасширением банковских депозитов, а числовой показатель кратности этого возрастания называется мультипликатором т. Иначе говоря, денежный мультипликатор- это числовой коэффициент, показывающий отношение прироста денежной массы к вызвавшему его приросту избыточных банковских резервов. Чем меньше норма обязательных требований, тем больше величина мультипликатора.
m=1 / r
Пример.
Задание. Определите, какое значение будет принимать банковский мультипликатор, если обязательная резервная норма для банков установлена в размере 20%.
Решение. Из условия задания r = 20%. m = 1 * 100% / r = 1 * 100% / 20% = 5.
Таким образом, банковский мультипликатор принял значение 5.