Коэффициенты финансового состояния предприятия
Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий. Рассмотрим наиболее часто используемые коэффициенты финансового состояния предприятия, их расчетные формулы, нормальные ограничения и экономические характеристики.
1. Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле
где П3 — капитал и резервы; ВБ — валюта баланса.
Рекомендуемое ограничение коэффициента 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, акционерного общества снижении риска финансовых затруднений в будущем, повышении гарантии погашения своих обязательств.
|
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)
где ГТ4 — долгосрочные обязательства; Г75 — краткосрочные обязательства.
Рекомендуемые ограничения: значение коэффициента не должно превышать единицу. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
3. Коэффициент маневренности(Км) рассчитывается по формуле
где А, — внеоборотные активы.
Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние, нормальное ограничение больше 0.
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования(Коз) рассчитывается по формуле
где 3 — запасы;
НДС — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
Рекомендуемое значение коэффициента — единица. В случае если значение коэффициента менее единицы, предприятие не обеспечивает запасы собственными и приравненными к ним источниками финансирования.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности(Кабс) рассчитывается по формуле
где ДС — денежные средства;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения.
Рекомендуемое ограничение — не менее 0,2. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
|
6. Коэффициент ликвидности(Кл) рассчитывается по формуле
где Д3<] — дебиторская задолженность менее года; ПОА — прочие оборотные активы.
Рекомендуемое ограничение — не менее 0,8. Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
7. Коэффициент покрытия(Кп) рассчитывается по формуле
где А2 — оборотные активы.
Рекомендуемое ограничение — не менее 2. Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных. средств.
9. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения(Кип) рассчитывается по формуле
где НМА — нематериальные активы;
ОС — основные средства;
СиМ — сырье, материалы и прочие аналогичные ценности;
Жив — животные на выращивании и откорме;
ЗНП — затраты в незавершенном производстве, издержках
обращения.
Рекомендуемое ограничение — не менее 0,5. Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.
10. Коэффициент прогноза банкротства(Кпб) рассчитывается по формуле
где Зндс — запасы и НДС;
НЛА — наиболее ликвидные активы.
Рекомендуемое ограничение — более 0. Коэффициент показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства.
12. Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности(Ккз/дз) рассчитывается по формуле
где КЗ — кредиторская задолженность.
Рекомендуемое ограничение — более 1. Коэффициент показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов.