Структура платежного баланса.

 

5.1.Все страны являются участниками современного мирового хозяйства. Многосторонний комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счёте её международных операций, который по традиции называют платёжным балансом.

Платёжный баланс – балансовый счёт международных операций – это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения поступлений и платежей.

Балансовый счёт международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, её участия в мировом хозяйстве.

Платёжный баланс, как средство анализа внешнеэкономического положения страны имеет свою историю. Ещё до разработки сложных налоговых систем отдельные государства применяли таможенное налогообложение экспортных и особенно импортных товаров, что требовало их регистрации. «Ростки» платёжного баланса появились ещё во время пополнения королевской казны, зависевшей от налоговых поступлений.

В эпоху меркантилизма составление платежного баланса было необходимо в связи с экономической политикой, направленной на расширение экспорта, сдерживание импорта и накопление золотого запаса. Для стран, не обладавших собственными месторождениями золота, это был единственный способ накопить, достаточные средства.

Таким образом, с начала своего существования платёжный баланс формировался, как метод статистического и информационного учёта, ставящий скорее фискальные, чем исследовательские задачи и цели.

В настоящее время платёжный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

В Украине платёжный баланс впервые был составлен в 1992 г.

Таким образом, под платёжным балансомпонимается статистическая запись всех экономических сделок или обязательств, осуществлённых (или срок по которым наступил) в течение определенного отрезка времени (месяц, квартал, год) между резидентами данной страны и резидентами любых других стран мира.

Платёжный баланс фиксирует состояние платежей и поступлений данной страны. МВФ характеризуетплатёжный баланс как «статистическую запись всех этих сделок в течение данного периода между резидентами отчитывающихся стран».

На практике принято пользоваться термином «платёжный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.

Публикуемые платёжные балансы обычно охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в настоящее время на кредитной основе.

Некоторые аналитики стремятся найти способ отделения фактически выполняемых платежей от величины кредитных обязательств. Однако, это невозможно при нынешнем состоянии системы учёта и технических средств, кроме того, в этом нет необходимости. Современные таблицы платёжных балансов содержат достаточно сведений о движении всех видов ценностей между странами. При этом, та часть обязательств, которая не выплачивается в текущем периоде, а переносится на будущее, заносится в статьи платёжного баланса, отражающие движение капиталов и кредитов.

В последнее время в дополнениек платёжному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий её международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировом хозяйстве находится страна. В нём отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортёр иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платёжного баланса взаимосвязаны.

По экономическому содержанию различаются:

• платёжный баланс на определенную дату;

• платёжный баланс за определённый период. Платёжный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей; он существует в виде меняющегося изо дня в день соотношения платежей и поручений. Состояние платёжного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, он является одним из факторов формирования валютного курса.

Платёжный баланс за определенный период(месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершённых за этот период внешнеэкономических сделок и позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны, масштабах и характере её участия в мировом хозяйстве.

Показатели платёжного балансаза определённый период связаны с агрегатными показателями экономического развития страны (ВВП, НД и т.п.) И являются объектом государственного регулирования. Состояние платёжного баланса за определённый период тесно связанно с состоянием национальном валюты в долговременном периоде, степенью её стабильности или характерам изменений валютного курса.

С бухгалтерской точки зрения платёжный баланс всегда находится в равновесии, но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное – если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платёжного баланса и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе показателей, характеризующих внешнеэкономические операции страны. В экономической литературе показатели платёжного баланса часто приводятся без объяснения их экономического содержания, хотя дефициты платёжного баланса в отдельные годы принципиально отличаются по экономическому содержанию и их некорректно сравнивать по величине.

Теория и практика составления платёжного баланса развиваются и совершенствуются в соответствии с переменами в мировой экономике.

Термин «баланс» применяется в международных платёжных отношениях для выражения ряда понятий, включая балансовый счёт, сальдо или остаток счёта, состояние счёта, равновесие и др.

Поэтому платёжный баланс – это не только счёт международных операций станы, две стороны которого уравновешивают друг друга, но и определенное состояние этих операций, включающее качественные и структурные характеристики основных его элементов.

Основа платёжного баланса – группировка всех видов сделок, результаты которых связаны с ростом потребностей в товарах и услугах (отток валют из страны) или поступлением иностранной валюты (приток её в страну).

Виды внешнеторговых сделок, приводящих к поступлению в Украину иностранной валютыиз других стран.

1. Экспорт товаров.В него включаются все товары, пересекающие таможенную границу Украины.

2. Экспорт услуг.К нему относятся платежи за фрахт отечественных судов, обслуживание иностранных туристов, дипломатов, бизнесменов, прибывающих в страну.

3. Проценты и дивиденды, выплачиваемые украинским владельцам иностранных акций. Это проценты на закупленные на фондовом рынке акции иностранных компаний, а также доходы, переводимые действующими за границей украинскими предприятиями (в форме смешанных обществ).

4. Односторонние переводы или трансферты. Сюда относятся переводы пенсий, помощь иностранным государствам и пересылаемая своим родственникам зарплата эмигрантов, все программы правительственной или частной гуманитарной помощи, предоставляемой Украине. Особенность данного вида сделки состоит в том, что она включает все переводы, которые не предусматривают обратного потока ресурсов в обмен на полученные средства.

5. Долгосрочные займы и инвестиции иностранных резидентов в Украине. Они охватывают займы, предоставленные иностранными государствами и фирмами Украины и украинскими организациями. В сфере частного предпринимательства ими являются покупка иностранцами украинских производственных предприятий, строений, земли и другой недвижимости. Иногда также сделки суммируются в виде экспорта капитала. Сущность сделок заключается в том, что страна продает свою землю или другую недвижимость и как бы осуществляет тот же экспорт, но только особых товаров, за которые и получает денежные средства в иностранной валюте.

6. Краткосрочные инвестиции и займы иностранных фирм и организации предоставляемые Украине. Эти сделки аналогичны предшествующим (пункт 5) с той лишь разницей, что они краткосрочны (краткосрочные фирменные и банковские кредиты, предоставляемые иностранными банками и фирмами своим филиалам или украинским фирмам). Такими же сделки будут и в том случае, если украинская фирма примет решение перевести часть своих банковских активов в Украину.

7. Иностранные резервы. К ним относятся суммы валюты или иных резервов, приобретённых или полученных иностранными государствами у НБУ для создания собственных запасов (резервов).

Рассмотренные виды сделок условно можно разделить на три группы:

1) сделки по текущим счетам, к которым относятся прежде всего экспортно-импортные операции (пункты: 1, 2, 3, 4);

2) сделки, связанные с движением капитала (пункты 5 и 6);

3) счета официальных резервов (пункт 7).

Первая группа сделок регистрирует операции, связанные с передачей права собственности на товары и услуги;

вторая группа - с передачей права собственности на капитал;

третья группа регистрирует приобретение официальных резервов в центральном государственном банке страны. Для тех государств, чьи валюты сами являются частью государственных резервов других стран, третья группа отражает приобретение их валют (долларов США, фунтов стерлингов, немецких марок и т. д.) другими государствами.

Каждый из перечисленных видов сделок имеет свою противоположную форму, связанную с оттоком иностранной валюты из Украины, охватывающую импорт иностранных товаров, переводы пенсий и различных денежных средств, кредиты иностранным государствам и частным фирмам и т. д.

Объединив экспорт и импорт товаров, услуг, процентов и дивидендов, односторонниx переводов и трансфертов, получаемые и предоставляемые долгосрочные и краткосрочные займы, а также приток и отток государственных резервов, получаем документ называемый «платёжным балансом».

5.2.Платёжный баланс имеет следующие разделы:

• торговый баланс, т. е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

• баланс движения капиталов и кредитов.

Классификация статей платёжного баланса по методике МВФ.

A. Текущие операции.

Товары

Услуги

Доходы от инвестиции

Прочие услуги и доходы

Частные односторонние переводы

Официальные односторонние переводы

Итог: А Баланс текущих операций

B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал.

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса в США)

С. Краткосрочный капитал.

D. Ошибки и пропуски.

Итог: А + В + С + D (соответствует концепции ликвидности в США)

Е. Компенсирующие статьи.

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР

F. Чрезвычайное финансирование.

G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов.

Итог: А + В + С + D + Е + F + G (соответствует концепции официальных расчётов в США)

Н. Итоговое изменение резервов.

СДР

Резервная позиция в МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Принятая МВФ система классификации статей платёжного баланса используете странами-членами Фонда, включая Украину, как основа национальных методов классификации. При этом характер международных расчётов отдельных стран диктует и особенности составления ими платёжных балансов. Платёжные балансы промышленно развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчётах отдельных стран, которые находят отражение в платёжных балансах.

Одна из главных задач составления платёжного баланса – измерение его сальдо. Понятие сальдо платёжного баланса относится к балансовому итогу определенного набора операций.

Факторы, влияющие на состояние платёжного баланса:

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

2. Циклические колебания экономики. В платёжных балансах находят выражение колебания, подъёмы и спады хозяйственной активности в стране, т. к. от состояния внутренней экономики зависят её внешнеэкономические операции.

3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжёлым бременем для платёжного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

4. Милитаризация экономики и военные расходы.

5. Усиление международной финансовой взаимозависимости.

6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях.

7. Влияние валютно-платёжных факторов на платёжный баланс.

8. Отрицательное влияние инфляции на платёжный баланс, это происходит втом случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт поощряет импортёров и способствует бегству капиталов за границу.

9. Чрезвычайные обстоятельства – неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т. д. отрицательно влияют на платёжный баланс.

10. Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определённых стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений.